投资基金之前,有哪些重要功课要做?

2019-06-04 15:38 | 来源:未知

投资基金之前,有哪些重要功课要做?

投资基金之前,有哪些重要功课要做?

 

资深投资者都知道一个词——盈亏同源,意味着投资(不单单是股票、基金,任何投资都一样)要想获取一定目标的收益,就必须要有承担相应亏损风险的心理准备,这句话应用到投资热门的消费行业主题基金时同样适用。比方说中证食品饮料指数、中证白酒指数、中证全指消费等指数型消费主题基金,股票仓位一般来说都在95%以上,所以基金净值涨跌幅度较大,更加适合激进风格投资者。

关注司令的小伙伴都知道,司令在5月27日写过一篇文章《你问我答|如何挑选主动型消费主题基金》,文中推荐了6只长期业绩优秀的主动型消费基金,其中2只股票型、4只混合型。股票型基金要满足80%以上仓位,高贝塔特点自不用多说了,4只业绩优秀的混合基金也属于偏股混合型,从业绩比较基准来看,股票仓位配置的设定目标也较高。那么问题来了,对于风险偏好更稳健些的投资者,同时又非常喜欢消费主题,是否还有更好的选择呢?

司令受到天天基金的邀请,上周四和另外几位财经自媒体号主一起走进了华宝基金,采访了正在发行的华宝消费升级混合基金拟任基金经理光磊,倒还真发现这只产品蛮符合既喜欢消费主题又希望投资风格可以更稳健些的投资者需求。一起来看看。

评价一只基金的风险偏好,业绩比较基准是非常重要的衡量标准。华宝消费升级混合的业绩比较基准是“沪深300指数收益率*55%+恒生指数收益率*15%+上证国债指数收益率*30%”,理论上这只基金的股票仓位不超过70%。在采访基金经理光磊时,也的确得到了明确的答复,该基金的权益类资产仓位根据市场环境预计会限制在50%-70%区间,更加适合风险偏好相对更低的投资者需求。另外恒生指数基准的纳入,也意味着这只基金既可以投资A股,也可以投资港股,精选投资标的覆盖范围更宽。

对于大多数投资者来说,选择主动选股型基金的初衷之一是希望能够跑赢大盘,这里的“大盘”其实更多是指沪深300指数,这也是大多数主动型基金业绩比较基准的重要构成之一。另外就是能否跑赢设定的业绩比较基准,毕竟基准是大家根据自身风险偏好来挑选基金的重要参考之一。下面一起来看看!

除了正在发行的华宝消费升级混合,光磊目前正在管理的基金共有4只,其中华宝大健康混合和华宝新优选定开混合管理时间均未满一年,所以我们重点来看看华宝医药生物混合和华宝品质生活股票自管理以来的历史年化业绩, “对标”各自的业绩比较基准以及沪深300指数的表现如何?

投资基金之前,有哪些重要功课要做?

 

华宝品质生活近三年的阶段涨幅为19.56%,同期沪深300涨幅13.88%,比沪深300多了5.68%收益;华宝品质生活业绩比较基准为“沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%”,折算成近三年收益约13.12%,比业绩基准多了6.44%收益。华宝医药生物混合近两年的阶段涨幅为10.52%,同期沪深300涨幅4.17%,比沪深300多了6.35%收益;华宝医药生物业绩比较基准为“中证医药卫生指数×80%+上证国债指数×20%”,折算成近两年收益约-3.35%,比业绩基准多了13.87%收益。长期来看,光磊管理的这两只大消费概念基金都明显跑赢沪深300和各自的业绩比较基准。

投资基金之前,有哪些重要功课要做?

 

好了,如果风险偏好相对更低些且又喜欢消费主题基金的投资者,不妨可以关注消费升级概念。消费升级说白了就是对生活品质的追求,产品溢价一方面来自品牌实力,另一方面就是来自对产品品质的不懈追求。