无顶背离不抛盘,无底背离不抢筹

2019-08-17 11:15| 来源:未知

无顶背离不抛盘,无底背离不抢筹

什么是MACD指标?
MACD指标(Moving Average Convergence / Divergence)即指数平滑异同移动平均线指标。
它是非常重要的技术指标,由Gerald Appel于1979年首先提出来并用于研判股票价格变化的强度大小、方向转换、能量变化,甚至趋势的周期性转变。
该指标由黄白两线和红绿柱组成,通过两条均线之间的差值计算出来。
“快”指较短期的均线,而“慢”则指较长期的均线,一般股票软件默认是快均线12天和慢均线26天的均线之差。(如图1所示)
MACD黄金口诀:“无顶背离不抛盘,无底背离不抢筹”,字字斗金
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图1 MACD指标线
MACD指标的含义
MACD指标是利用两条均线之间的差值来判断行情的趋势力度。
一般来说,短期均线在长期均线上,利于看多、做多,这说明短期成本在不断抬高,短线投资者们不断将股价推高,即使价格再高也愿意买进,这将使股价不断上涨,也容易吸引更多的短线客追高买入。
若短期均线在长期均线下,利于看空、做空,这说明短期成本在不断地降低,短期投资者们不惜血本地卖出,这将会使股价不断下跌,形成恐慌浪潮,最后大家都赔本卖出,甚至不再计较价格。(如图2所示)
MACD黄金口诀:“无顶背离不抛盘,无底背离不抢筹”,字字斗金
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图2 MACD指标
MACD又对短期、长期均线的差值做了平均,然后用该值与这条均线进行对比,取其差值,这就是红绿柱线。
一般来说,红柱代表多方强于空方。相反,绿柱代表空方强于多方。
红绿柱线是MACD指标中非常重要的参考数据。红绿柱线的变化揭示了多空双方争夺的胜败。(如图3所示)
MACD黄金口诀:“无顶背离不抛盘,无底背离不抢筹”,字字斗金
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图3 MACD指标的多空争夺分析
MACD指标的底背离
底背离是指股价是下跌的,低点一个比一个低,而指标曲线(在这里以MACD指标为例)却是向上的,即一波一波向上走,高点一个比一个高,股价与指标形成明显的背离现象,这种在底部形成的背离叫做底背离。
底背离一般发生在下跌末端,暗示股价有反转向上的迹象,多数是短期的买入时机。其实质是股价经过前期大幅度下跌,风险得到极大释放,开始有资金介入抄底,但是,空头仍占据优势,股价继续惯性下跌,一峰比一峰低,甚至是创出近期新低,但MACD指标曲线并未跟随下行,反而是呈震荡上升趋势,曲线一次比一次高。这暗示市场做多动能逐步高涨,股价随时有反转向上的预期,是不错的买入时机。
案例解析:亚翔集成(603929)
MACD黄金口诀:“无顶背离不抛盘,无底背离不抢筹”,字字斗金
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亚翔集成自从创出38.39新高后,走出冲高回落行情,风险得到一定释放。在下跌过程中,中间多次出现小级别的反弹行情,但是,空头力量仍占据优势,并未扭转下跌趋势,股价依旧是惯性下跌,股价一次比一次低,甚至创出18.5的新低。但是,MACD指标曲线并未跟随下行,反而呈现震荡上行趋势。于是,亚翔集成呈现明显的底背离形态。
随着股价风险不断释放,股价被严重低估,资金抄底的意愿越来越强。但是,此时还不是绝佳的买点。因为底部不是一蹴而就的,而是反复筑底夯实的。出于安全考虑,投资者还要耐心等待,等待底部出现持续堆量或者放量的时候,这个时候安全系数较高,投资者可再采取分批逐步介入的操作策略。果然,亚翔集成在创出18.5新低后,出现持续堆量的现象,股价随即反转向上,大涨近83%。
注意事项
在实际运用中,MACD指标的底背离一般出现在下跌末端,若出现多次底背离现象,则股价见底的信号就越明确。但是,空头力量可能继续打压股价下行,指标也有随其打穿之前背离的底部,股价还有二次探底的可能。然而,此时股价风险得到极大释放,安全边际系数较高,股价再出现反弹行情时,这些被压抑的量能很有可能出现报复性反弹行情。
多次底背离
案例:美亚柏科(300188)
MACD黄金口诀:“无顶背离不抛盘,无底背离不抢筹”,字字斗金
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美亚柏科在持续下跌过程中,股价重心不断下移,股价屡创新低,但是,MACD指标曲线却呈现震荡上行趋势,一次比一次高。在这过程中,股价连续三次出现底背离信号。这暗示美亚柏科股价风险释放差不多,股价越来越接近底部。随着指标和信心不断修复,市场做多动能逐步高涨,美亚柏科随后展开报复性反弹行情,股价大涨近45%。
因此,在实际过程中,股价下跌幅度越大,所产生的底背离信号越明确,股价后市反转上涨的概率也就越大。同理,底背离次数越多,股价也就越接近底部。只要股价没有形成重大利空,股价后市上涨的概率也就越大。所以,当股价出现底背离的信号时,投资者不要盲目割肉,反而要坚持持股,耐心等待后期的补涨行情。
MACD指标的顶背离
顶背离是股价走势一峰比一峰高,股价一直往上涨,而MACD指标曲线并未跟随上行,而是呈现震荡向下趋势,低点一次比一次低,这就是典型的顶背离现象。MACD顶背离其实质是量价的背离导致新高无法持续,或者是主力打压从而导致股票出现滞涨迹象。但每一次的顶背离一定会造成股价的回调,而回调幅度又往往不一样。所以投资者在观察背离形成的时候,要结合量价关系、热点行情来综合判断,若成交量严重不足,那么回调幅度会相应大些,可考虑逢高减持一部分仓位,等股价调整充分时在低吸回来,做波段操作,达到摊低成本的目的。