股民蒙在鼓里:交易中的大局观和细节观

2019-07-26 12:05 | 来源:未知

股民蒙在鼓里:交易中的大局观和细节观

交易高手对行情大局与细节的判断能力和准确程度远非常人可比。交易之前,他会关注市场的如下方面并且明确给出答案:

(1)当前的市场环境是否适合操作?市场有无趋势?若无趋势,市场有可能正在构筑哪种形态?是底部反转形态、顶部反转形态、趋势中继形态还是暂时迷失方向有待观察?重要的支撑或阻挡水平位于何处?

(2)若有趋势,是何种级别的趋势?牛市还是熊市?牛市或熊市的早期、中期还是晚期?如果是次级折返走势,现在已经回撤到前轮趋势长度的哪个位置?33%、50%还是66%?日、周、月线图的状态如何?市场长、中、短期趋势方向的关系如何?

(3)日、周、月线图上是否出现标志性K线、共振、反振、过头信号?如果有,预示着何种级别的行情?有无缺口、单日/单周/单月反转、超涨、超跌等重要技术现象?

(4)市场处于常规推进状态还是极端状态?成交量(持仓量)是否验证了价格变化?

这就是大局观,即交易者对于行情所处宏观和微观位置、市场长期和短期走向的总体判断。交易者从这种判断中得出市场长期和短期看涨或看跌的结论,并据此操作。通常情况下,交易高手只在市场长期和短期走势方向一致时入场。如果市场长期和短期走势方向并不一致,他要么不交易,要么从事短线交易。实际进场前,他还会搞清楚如下问题:

(1)今后一周至一月,市场最大可能会如何演变?

(2)如果决定观望,大概需要观望多久?如果决定进场,那么做多还是做空,持有多大比例的仓位?

(3)在何种点位进场?利润目标在哪?

(4)采用何种交易指令进场?保护性止损指令置于何处?

(5)如果判断错误,我打算承担多大风险?

这就是细节观,即交易者实际处理交易头寸所不断面临的各种新情况和新挑战的能力。大局观属于交易技术的范畴,细节观属于交易策略的范畴。大局观侧重于“知”,细节观侧重于“行”。

成功的交易离不开宏观与微观判断的融合,以及知与行的统一。我们将交易者对于市场总体格局与长期走势的看法称之为宏观判断,而将其对于市场所处的局部位置与短期走势的看法称之为微观判断,两者合称大局观。从实战需要来看,二者不可偏废,否则都不能算是具备良好的大局观。

既然交易者缺乏高正确率的宏观判断或无法坚守这一判断他将无法赚大钱,那么在某种程度上他就必须信任自己的宏观判断。正因为如此,宏观判断也很容易沦为顽固不化的先入之见。如果头寸正在遭遇麻烦,也许暂时把自己对于市场的总体判断和长远看法放到一边是明智的。也许及时清空或降低仓位,使之不对个人生活造成干扰才是当务之急。

要知道所有的大趋势都是从小趋势开始的,要知道“千里之堤,溃于蚁穴”的道理!虽然承认错误令人不快,但有时候我们还是有必要反躬自问:“我是不是真的错了?哪怕只是暂时错了,我能否承担继续维持头寸所造成的损失?”

由此可见,大局观内部存在矛盾,即市场之宏观与微观走势之间的矛盾;大局观与细节观之间也存在矛盾,即“看法”与“事实”之间的矛盾。而止损就是认错,及时止损就是以最小的代价认错。

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在进入股市前,你一定要先想明白二个问题:

你为什么要买股票?

这个问题如此简单以至于绝大部分人从来没有仔细想过,其结果就是成为韭菜。

为什么最后会成为韭菜呢?因为小白一般是在牛市进入股市的,那时候从来没有接触过股市的小白开始听见周围谁谁炒股又赚钱了,朋友见面,同学会,同事聚餐,甚至和邻居在广场上聊天的话题都会很快转移到股票上来了,开始几次听到还无动于衷,但是看到身边熟悉的人,和自己一样对股票一无所知的人在股市里都赚到钱了,心里开始蠢蠢欲动,完全忘记了之前自己曾经跟在别人后面骂过股市。

在朋友的指导下开户了,在身边老手的指导下买了几只股票。

开始进入股市小心翼翼,胆战心惊,然后看着股票一天天的涨,一天赚好几千,完全出乎你的意料之外,那种快感不断的刺激你的神经,于是你慢慢的加大仓位,但根本没有想过假如股市下跌怎么办。但不幸的是你持仓的股票每天都在涨,你越来越兴奋,开始把女朋友,老爸老妈的钱,甚至借钱,贷款来的钱全部一股脑的放入股市。有的人在这个阶段会觉得自己天生就是一个股神,有朝一日也会成为巴菲特,看着账户里每天上万的盈利,你开始感觉上班每个月七八千工资真没有意思,于是有的懈怠工作,有的辞职。

我身边不少朋友都是这样在2015年进入股市的,其中一个同事进入股市的时候已经是4月份了,在一个所谓大咖股神的带领下,在最开始二个月本金翻了一倍多,但几个月之后他的50万本金只剩下几万块了,那个大咖账户里上亿的资金也只剩下800多万。

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这到底是怎么回事?

在不同的人眼睛里世界是不一样的,股市在小白看来是如此的美好,但他看不到股市血腥残酷的一面,完全没有意识到自己在悬崖边上。

投资的本质是认知的变现,那么你就应该要想方设法提高认知,既然买股票就是寻找好生意,那么你就应该学会如何分辨什么是好生意,他们都指向一个事情:学习

学习是枯燥乏味的,是单调无聊的,但是如果不主动吃这个苦,那么就会在股市里被动吃亏损本金的苦,没有付出就不会有收获,不会有例外,只不过换个方式而已。

事实上,每一个交易者可以每天都给自己找进场的理由——感觉趋势要出来了,可以每天都进行来回交易,但是,实际上真正的趋势不可能每天都出来,所以,交易中并不是随时随地都有交易的机会,对两个交易理由的把握程度也区分了交易者的盈亏结果,对逻辑思维能力有一定要求的交易的确需要理由,但是更需要的是客观的理由,在一波趋势中,你认为的高低点有无数个,但是真正的却只有一个,所以,合适的时机都不是找出来的,而是等出来的。

投机交易最怕的不是没有机会,而是机会出现的时候,很多交易者已经没有了入场的资本。

在交易的范畴里,耐心是交易能力最直接的体现,会买的是徒弟,会卖的是师傅,会空仓的是祖师爷,在经历多年的交易沧桑之后,每一个交易者在不同的交易阶段都会领悟到不同的阶段重点,由买到卖再到空仓,不仅仅是交易策略的优化,更是交易能力的提升。


想赚钱从找亏损原因开始

1.涨不怕,跌害怕

这种散户比较普遍。他们在股价上涨时兴高采烈,稍有震荡就会逃之夭夭,往往是追涨杀跌,买高卖低,股价翻了一倍,帐上却没收益。遇见股价震荡幅度稍微大点,往往还会出现亏损,这就是人们常说的赚了指数赔了钱。

2.不懂经济学

做股票不需要懂多么深奥的经济学,只需懂点基本的经济学,比如简单的经济周期,繁荣-衰退-萧条-复苏,以及央行的货币政策是收缩的趋势还是放松的趋势,比如2010年央行为治理高昂的通货膨胀而进行的货币收缩,货币少了股票还能涨吗?所以你就知道股票是该买还是该卖。

3.套不怕,爱补仓

这种人他们往往在股价下跌的时候被套住了,就会安心持股,甘愿被套,有的甚至一拿几年,而且越来越舍不得卖出,安慰自己,可以价值投资,逢低加仓,而这也是股灾下受伤最惨的股民。

这种心态,通常会被主力反复利用,股灾下,大家都会死扛,甚至于加仓,因为有信仰,而等到大盘连续反弹两天,大家会觉得再不跑又要被套。

4.宁可小跌,也不长套

这与抱着“长线一定能赚”想法的投资者完全相反,从一个极 端走向了另外一个极端。具体的表现在于每天都盯着股市的涨跌,股价稍有下跌,立即卖出股票。 尽管这种做法看上去能够避免被深度套牢的风险,但是投资者使用这种操作方法的话,很难获得盈利的机会,不断地割肉操作,加大了投资成本,还可能不断错杀 “绩优股”,与投资机会失之交臂。

5.不懂上市公司财务报表

技术分析有点类似经济数据,它是K线图的数据,通过对数据的研究判断股票市场上的力量趋势更加有利上涨还是下跌,这个需要长时间学习与积累。

6.不懂逻辑学

美国有个真实的故事,当时股市很火爆,老肯尼迪有一天去擦皮鞋,买皮鞋的居然和他聊起了股票,老肯尼迪回去后越想越不对,于是就把股票都卖了。这个股市告诉我们当股市十分火爆之时,与股票不相干的社会人士都买了股票就是该收手的时候了,因为不相干的人群比如擦皮鞋的都买进了股票,社会上能买股票的人已经没有了,最后一个多头的铜板买入了股票,接下来没有买盘了股市自然就见顶了。

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十种坚决不能碰的股票:

一、控股股东近期大幅减持的股

最了解上市公司的是控股的股东们,公司面临着什么样的风险,企业运营是否出现了问题,没有人比它们更明白。如果他们正在大幅减持,那就说明可能是有问题了。有关控股股东减持,都会有公告,一定要留意。

二、基本面发生重大恶化

基本面是支撑股价的最重要因素之一,如果它出现问题,那股价就会向下寻找新的市场价格,此时就一定不要急于买入,这种情况尤其适用于盘子大、机构持仓重的蓝筹股。

三、下跌的个股不要盲目抄底

当一直股掉头下行时,很多急性子的股民便会去抄底,岂料底没抄到,反而死在了半山腰。因为A股有涨跌幅的限制,一次跌不透,就更凭空多了变数。

与之类似,一下长期下跌的股票,被很多人寄望超跌反弹,于是大胆杀入,结果又是大写的悲剧。怎么才算真正走出底部呢?一般认为,要站到年线之上,或者有效站稳20月均线,才被视为到达了底部。

四、舆论热炒的股票不要买

庄家炒作都有一套固定的套路,而让各路媒体、大V一起忽悠,让小散们前来抬轿,往往是庄家出逃的最后阶段。跟着舆论炒雄安,你上车别人下车,跟着热点玩区块链,被割了韭菜还在替科技革命鼓与呼……类似的悲剧,不是天天都在上演吗?

五、成交量很少的股票

这些股票因为成交量很少,首先,流通性很差,买入之后,卖出可能都困难;其次,这些股的涨跌都是无量涨跌,极少资金就能产生较大的涨跌幅,因此很容易出现浮亏;第三,因为上述原因,股票的价格走势很难说明未来的方向,据此判断可能会给自己挖坑。