今年投资主线如何布局?

2020-02-12 14:37 | 来源:未知

今年投资主线如何布局?

2019年全球半导体需求旺盛,部分公司供不应求。费城半导体指数上涨60.12%,和A股电子行业走势高度一致。智能工业子主题下的物联网、人工智能细分行业中的5G关联表现活跃。在云计算持续高增长的背景下,龙头公司年平均增速超过30%,相关的资本开支回暖,2019年三季度同比双位数增长。

而今年科技仍然会是一条大投资主线。最近由于特殊原因,春节期间很多人都“宅”在家里,生活还要继续,“宅经济”应运而生,利用手机和电脑,不出门也能办很多事。如果以后5G普及了,这种智能化的生活可能更方便。

一次突发事件催生一次产业变革,这并非空穴来风。2003年的非典成就了阿里巴巴,成就了京东,成为互联网经济的催化剂。科技改变生活,互联网经济的技术起点是IPV4的网络技术,虽然其连接效率远不如未来的5G,但现在无论是5G还是新一代互联网建设比起以前都有了质的飞跃,在这个技术基础之上的智能产业也将面临一个新的突破。

围绕5G掘金科技创新机会,今年投资主线如何布局?

 

具体到行业上,随着5G商用的落地,未来笔者看好的行业包括与5G换机潮相关的消费电子和半导体,其次是偏5G创新周期稍后期的行业,例如云计算、云游戏和人工智能等。

首先,依旧看好消费电子和半导体行业。5G换机潮可能要持续两年多的时间,今年是5G手机渗透率快速提升的元年。从短期来看,消费电子和半导体行业过去一年整体涨幅较大,部分股票市值可能已经过高。但笔者认为这只是短期的风险,如有回调可能就是买入机会。在5G渗透率提升的过程中,消费电子相关企业的业绩增速有望逐渐改善,事实上这个变化在去年的年报中已经开始陆续体现,预计未来几个季度这种趋势仍会继续。

其次,沿着5G技术的发展,云计算和云游戏等可能涌现的其他应用会是非常大的一个风口。一方面是企业级别的应用,如边缘计算、工业互联网、物联网和云计算等,另一方面是消费级别的应用,如云游戏和短视频等机会。预计随着5G基站和终端的普及,与5G流量相关的例如网络可视化、云计算数据中心建设、云游戏等会有潜在的投资机会。

疫情将加速线上经济发展和数据流量增长,利好云基础设施产业链。5G建设平稳推进,疫情影响通信行业有限,为优质公司带来中长期布局机会。

围绕5G掘金科技创新机会,今年投资主线如何布局?

 

国信证券认为,今年可关注四个“新”方向:一是“消费新习惯”,包括数字消费、在线教育、私人经济等;二是“生产新方式”,包括信息系统、云办公、纵向整合等;三是“公共新服务”,包括医院建设、物资储备、社会管理等;四是“科技新产品”,包括新能源汽车、5G、电子产品等,这些行业本身有较强的自下而上产业逻辑。

具体的投资机会上,中泰证券认为,2020年重点看好三个产业方向5G、手机与物联网、云基础设施。云视频会议重点关注:亿联网络、会畅通讯、苏州科达、二六三等。桌面云关注:星网锐捷、深信服、紫光股份等。云基础设施关注:宝信软件、光环新网、数据港、万国数据、中际旭创等。5G:中兴通讯、天孚通信、新易盛、华工科技、飞荣达、科创新源、世嘉科技、京信通信等。手机与物联网:闻泰科技、移远通信、广和通、移为通信、硕贝德、拓邦股份、和而泰等。