东海证券旗下部分资管产品

2020-01-14 11:32 | 来源:未知

东海证券旗下部分资管产品

  2020年伊始,交银施罗德内核驱动混合型基金一天就卖了500多亿元,成为新年首只爆款基金。而在刚刚过去的2019年,睿远成长价值A、兴全合泰等7只首发公募基金都成为当年的“网红”。这些网红、爆款基金的背后,就是基金经理们在A股中的稳健长跑。
 
  如果一项投资长达10年,那么你期望它能带来多高的收益?在股票市场,我们总期望能拥有一只10年10倍的牛股。而在筛选各种令人眼花缭乱的理财产品时,我们总是为投资大师们超过双位数的年化收益率而惊讶。不过,理财产品的选择也是要凭技巧和运气。
 
 
  最近,《每日经济新闻》记者对东海证券旗下部分运作超过9年的资管产品进行了独家调查。调查发现,如果你选中了他家的这些产品,可能会吐出一口老血:不光是勉强能够保本,甚至有可能本金亏掉20%!就算是按其中表现最好的产品来看,年平均收益连各种“宝宝”类货币基金都跑不赢!
 
  这究竟是什么样的一组券商理财产品?为什么它们会出现这样让人难以置信的操作?记者对此进行了独家调查。
 
  3只产品1只亏损、1只持平、1只小赚
 
  这里要说的就是东海证券旗下的“东海东风”系列理财产品,分别涉及2号、3号和5号。
 
  为什么单单选中这几只产品呢?记者注意到,东海东风5号成立于2010年4月,Choice数据显示,在所有目前市场上仍存续的、同期成立甚至成立时间更早的券商资管产品中,东海东风5号是罕见的出现亏损的几只产品之一,而且亏损幅度不小!
 
  另外,目前东海证券资管旗下有为数众多的产品,其中“东海东风”系列共有6只,分别是:2号、3号、5号、6号、8号和9号。目前,东海东风5号、东海东风6号和东海东风8号的累计净值仍在1元以下,处于亏损状态。而东海东风2号、东海东风3号是目前公司仍存续的产品中成立时间最早的,运作时间都已满10年;东海东风5号运作时间也不短,还有3个月将满10年。
 
  上述东海证券的这3只产品为股票或者混合型,从资产比例来看,几乎均是攻守兼备的设计理念。在历经长时间多轮牛熊检验后,它们的成绩更能体现出东海证券资管在大类资产配置、择时、选股等诸多方面的投资运作能力。
 
 
  先来看看这几款产品自设立以来的业绩表现:
 
  东海东风5号:运行近10年,亏损20%
 
  数据显示,截至2020年1月3日,东海东风5号的单位净值为0.72元,累计净值为0.8元。这也意味着,东海东风5号已运行9年多,目前还没有回本,距离1元的净值还差20%。
 
  东海东风3号:运行10年多,勉强回本
 
  2019年8月16日,东海东风3号正值成立满10年前夕,其单位净值为0.771元,加上此前累计7次分红0.23元,累计净值为1.001元。自此开始,该产品的累计净值始终维持在1元以上。
 
  东海东风2号:运行11年半,收益36%,跑不过“宝宝”
 
  数据显示,截止到2019年12月31日,东海东风2号的单位净值为0.6525元,累计净值为1.3599元。也就是说,东海东风2号运行了11年半,收益近36%,算术年平均收益率仅约为3.14%。
 
  东海证券网站披露信息显示,东海证券客户资产管理业务由专门的业务分公司——东海证券资产管理分公司具体负责。东海证券资产管理分公司目前在职员工52人。分公司下设权益投资部、固定收益部、研究部、营销部、运营部、交易部、风控部及产品设计部等部门,投研、合规、风控、系统、结算等相关配套人员配备齐整,能够确保各项投资运作工作的顺利。
 
  业绩最好的产品也被“宝宝”秒杀
 
  作为投资者,若持有以上3只券商理财产品超过9年,这样的收益显然是不能令人满意的。因为就算是你买入最阳春、最懒人、最不需要做选择题的XX宝和XX通,当作货币式基金持有多年,算下来也比这3只券商理财产品收益高,而且亏损的风险很小。
 
  下面就拿以上3只理财产品中表现最好的东海东风2号为例子,将它的收益与同期大盘基金指数以及同期公募货币基金的收益做一个对比:
 
  根据资产管理合同,东海东风2号的业绩比较基准为上证指数×40%+基金指数×60%。此前东海东风2号披露的2019年第二运作季度报告显示,自成立日2008年6月13日至2019年6月12日,累计净值增长率为35.73%,而同期业绩比较基准为44.09%,跑输后者8.36个百分点。
 
  不妨再对比一下同期公募货币基金的表现。由于2008年公募基金公司没有成立货币基金,故选取2009年成立的货币基金作为参考。统计显示,共有19只货币基金(A/B类分开计算)自成立以来的收益超过了东海东风2号,最晚成立的汇添富理财30天B成立日期为2012年5月9日。
 
  再看一下同期成立的股债平衡型公募基金的业绩,和东海东风2号成立时间最为接近的是2008年7月23日成立的汇丰晋信2026,截至2019年底,汇丰晋信2026的区间收益高达228.83%!此后,新成立的公募股债平衡型基金都是在2013年以后成立的。