抓住持续增长行业机会

2019-09-21 11:00 | 来源:未知

抓住持续增长行业机会

据统计,现在外资持有A股的资金量已经达到1.6万亿,接近公募基金持有市值,到年底如果外资还加速流入A股,外资可能会赶上甚至超过公募基金所持有市值,成为A股市场最大的机构投资者。当前外资、险资和基金,形成三大机构投资者,对A股市场的长期健康发展起到了比较大的推动作用。
 
随着A股市场的回暖,A股两融余额也在稳步攀升。据万得数据显示,截至9月11日,A股融资融券余额为9650.59亿元。自8月份以来,两融的规模持续上涨,外资也在不断的加码。从扩大两融标的之后,两融的余额呈现出持续上升的态势。从8月9日-9月11日,不到一个月的时间,两融的余额就从8808亿上升到9510亿。从两融标的行业分布来看,材料、银行等行业居前。从两融标的的股票净买入额来看,软件服务、保险、半导体等行业居前,显示出资金对于这些行业的看好。北上资金流入的股票方向仍然是以茅台(600519)、平安为代表的白龙马股,他们无疑是外资抢筹的重点,这些公司也是中国改革开放40年来真正的胜利者。
 
我在今年年初提出A股市场将迎来“黄金十年”,2019年是一轮慢牛长牛的起点,现在这个观点受到越来越多投资者的认可。在过去10年,是我国楼市的黄金十年,很多投资者在楼市赚得盆满钵满,而现在随着房地产调控加强,楼市成交量出现了比较大的萎缩,而房价高企也导致投资房产的预期回报率下降。将来居民财富大转移的方向将是从楼市中流出,进入到资本市场。楼市的投资价值依然存在,但是一定要聚焦于核心区域,比如说:核心市区有刚需的楼盘,让住房回归到居住的本源,将会带动核心区域刚需的住房价格上涨,住房仍然是“抗通胀”重要的资产配置手段。
 
股票投资方面,只有坚持价值投资,抓住未来还可以持续增长的行业的机会。从年初开始,我就建议大家关注三大方向,即券商、消费和科技龙头股,现在这三个方向已经依次表现,带动指数回到3000点之上。例如:3月份正是券商股大涨,带动指数第1次突破3000点;7月份则是消费股的大涨,带动指数收复3000点之上;这一次则是科技龙头股的大涨,带动了指数回升到3000点之上。可以说这三大方向不仅是今年可以重点关注的方向,也是未来10年可以重点关注的方向。券商和消费代表了我国传统行业的投资机会,科技龙头股则是新兴行业的机会。
 
未来10年我国经济的发展,一方面,传统的消费、金融行业的优胜公司将会继续持续增长,另一方面,代表新经济的科技龙头股也将出现持续表现的机。那这些公司的龙头股无疑具有比较大的配置价值。
 
外资大量流入的板块和个股,是大家应该重点关注的方向。跟着外资学投资,坚持价值投资也是我建议大家一直要坚持的。