低收益时期组合投资靠谱

2019-05-13 14:41 | 来源:未知

低收益时期组合投资靠谱









来自权威机构的最新统计表明,目前一些银行的理财收益率徘徊在低谷,甚至一些具有一定风险的理财产品年化收益不如大额存款利息。当前大部分银行理财产品年化收益率不到4.5%,而部分中小银行的三年期大额存款年利息则可以达到5%左右。两相比较,给了投资者另外的选择。有关专家认为,理财产品收益走低,与宏观经济环境有直接关系,在确保资金安全的前提下,进行有机组合,可最大程度实现收益,最大程度降低风险。低收益时期不可不动,更不可盲动。

理财产品收益率走低

来自专业机构的大数据平台显示,今年4月份银行理财平均预期收益率跌至4.26%,这一数字与2017年3月份持平,同处于历史记录的最低值。

目前银行机构提供的理财产品多,对于手中有闲置资金的人士来说选择空间依然很大。统计数据显示,今年4月份国内银行理财产品在发行量上虽然环比减少1.16%、同比减少5.15%,但是在总数上依然多达上万个,涉及国有银行和地方商业银行。“发行数量在一定范围内的减少或者增加,不能说明问题。实际上,今年4月份银行理财产品发行量的降速,相对于前几个月来说,在不断放缓。”工商银行的一位管理人员告诉记者。

根据各大银行向记者提供的收益率资料来看,当前在售的理财产品中,保本收益类银行理财产品平均年化预期收益率为3.67%;非非保本理财产品的平均收益率为4.30%。对于大部分投资者来说,预期收益率仅仅是参考数据。

对于后市预期,记者采访的部分银行人士认为,银行理财产品的收益率与外部经济环境有直接关系,短期内银行理财收益率仍将继续保持低位。在宏观方面,市场流动性持续宽松,市场贷款总体利率在持续走低,因此银行理财收益率走高的可能性不大。“不只是银行理财产品,市场上的各类非银行理财项目收益也同样低迷。”

有关资料显示,与收益率走低相对应的是,各大银行最近公布的2018年年报数据显示,一些银行的理财业务收入出现大幅下降。

有研究机构认为,近期银行理财产品收益率“缩水”,与去年出台的资管新规有一定关系。新规在银行手续费、业务提成等方面有了严格的规定,理财业务收入只剩下管理费和手续费等中间收入,这导致银行在理财产品经营方式上变得更加谨慎,在追求资金安全的前提下,以稳为主。

部分银行推出创新型存款

值得投资者留意的是,在收益率低迷且短期内无法预测走势的情况下,将手中资金继续投资理财产品还是进行定期存款,哪种更划算呢?

在建设银行东泰花园附近的营业部,正在办理存款手续的李女士说,作为一名长期操作理财产品的投资者,她感叹现在购买理财产品“有点鸡肋,真的是食之无味弃之可惜”。“理财产品有手续费,还有申购期、赎回期等时间,这些时间都没有收益。如果做短期理财,排除这些资金等待期、手续费用等,还真的不如定期存款划算,更何况理财产品理论上还有本金损失的风险。”她认为,前些年理财产品年化收益可以达到6%以上,那个时候当然是做理财更适合,但是现在存款与理财,投资者会花时间进行比较。

李女士说:“熟悉理财产品的人士会发现,中小银行的理财产品收益率普遍高于大型银行,有的甚至高出20%左右。”

目前部分商业银行在定期存款方面推出了优惠利率。近年来,民营银行出于揽储需要,推出了一系列存款优惠举措。其中,凭借资金无风险、刚性兑付、利息优惠等条件,一些创新型存款项目火了起来。部分投资者感觉它们比理财产品更具有吸引力。

记者了解到,创新型存款项目主要集中在股份制银行、商业银行,这些银行一般资金实力小、营业点少、知名度不高,在揽储方面没有优势,缺乏竞争力。为了扬长避短,将节省的开支反馈给储户,因此这些银行的存款利息较大型银行要高一些。

综合各大银行的存款利率信息来看,今年以来中小银行在揽储业务方面开始发力,大幅度提升利率,个别存款三年期利息收益达到4.2625%,而国有银行同期存款利率基本为3.85%。中小银行为了揽储需要,无论是理财产品还是存款利息,都在利用成本优势扬长避短,趁着这一波互联网带来的人工智能追赶传统的大型银行。

比如,部分商业银行目前推出了创新型存款,包括活期、定期。以存款期限五年为例,即使是活期存款,只要时间能够达到五年,利率最高能达到4%左右。据悉,在去年资管新规出台之前,个别银行推出的五年活期存款利率可达到4.7%左右,即使利率在严控之下,部分小银行的五年期利率也能达到3.8%~4.1%之间。这样的刚性兑付模式,相对于理财产品就具有一定的竞争力。而商业银行推出的创新性存款五年定期,利率稳定在4%~5%之间。加上没有手续费、没有“空窗期”,相对于理财产品来说,投资者自然有了更多选择。

如何实现闲置资金最大化的收益

对于投资者来说, 一边是收益起伏不定的理财产品,一边是颇具吸引力的储蓄收益,究竟该做出怎样的选择,实现资金的最大收益?

对于此话题,不同年龄段、不同经济能力的人士有不同的看法。记者从一些银行人士了解到,年轻、喜欢冒险的群体依然倾向于投资高风险、高收益的理财产品;而中老年人由于不擅长网络操作,不熟悉网上银行、手机银行,则依然坚守收益率低的产品,且仍然青睐大型国有银行。

在中老年人看来,民营银行的创新型存款虽然收益率高, 但是缺乏品牌形象,甚至难以见到营业点,若想投入资金进行业务操作,基本上需要网上办理,甚至需要异地银行跨省市远程办理,这样的模式对于中老年人来说不具备吸引力。

在年轻人眼中,收益高是主要目标。尤其是去年9月《商业银行理财业务监督管理办法》出台以来,银行理财的购买门槛由5万元降至1万元,这对于年轻投资者而言是好消息。

“银行存款利息上升,主要还是针对那些大客户。我有点钱还是购买理财产品,这样方便使用、调配。”在建设银行一家营业部,从事企业管理的唐先生说。

正如唐先生所言,中小银行的高息揽储计划并非没有门槛,它们普遍青睐大资金,比如设置300万元起、五年期为限等条件,将小资金的投资者拒之门外。

有机组合理财、储蓄 搭建适合自身的模式

无论是理财产品还是定期储蓄,对于普通家庭来说,都需要一个适合自身的投资理财模式。小资金和大额资金的投资模式和门槛有所不同。拥有大资金的投资者因为受到银行的青睐,更容易实现安全的钱生钱效应,但是将鸡蛋放在一个篮子内并不是理想的模式。而小资金投资者却面临更多的门槛,小资金一开始也很难产生规模性的利润。因此,无论拥有的资金大小,投资者都需要寻求一种适合自己的模式进行投资。

资深理财师提醒,大资金尽管在投资理财方面门槛少,并且占据收益高的有利因素,但是如果将所有的资金砸进一个项目,看上去似乎可以实现规模性投资带来的高收益,却不是一种理想的模式,因为风险较为集中。以一些中小银行开出的定期大额存款实现高额利息为例,入门为100万元起,尽管在法律上有保障,但是一个家庭若将仅有的100万元全部投资进去以满足这一门槛,实际上也存在风险。若这个家庭遇到突发情况急需用钱,由于银行存款不能动,而需要借钱,那么遭遇的资金损失可能会超出预期。而且高额存款可能会出现不可持续或者有所调整的情况。

因此,理财师建议,若有闲置资金需要投资理财,最恰当的选择是进行合理的组合。比如手中有100万元闲置资源,可选择50万元投资安全性高、收益有保障的产品,另外40万元投入激进型风险中高的理财产品,剩下的10万元用作应对急需的备用资金,可投资灵活支取的,比如活期存款、可以随时赎回的低风险理财产品等。如此,在整体收益上有一定的空间,同时也能应对可能遇到的突发状况。