消费金融行业的竞争是一场马拉松比赛

2019-08-28 14:06 | 来源:未知

消费金融行业的竞争是一场马拉松比赛





财报显示,2019年上半年,维信金科录得总收入18.6亿元人民币,同比增长46.4%;其中贷款撮合服务费同比大幅增长901.9%至5.73亿元人民币;经调整的净利润为1.93亿元人民币,同比增长101.6%。

维信金科集团目前主要提供两大系列信贷产品:信用卡余额代偿产品和消费信贷产品,2018年6月21日在香港联交所上市,旗下包括了卡卡贷、豆豆钱。2019年1月线上至线下业务剥离成功,公司成功转型为纯线上消费金融服务平台。

助贷模式将长期存在

近日,维信金科董事长兼CEO廖世宏在接受界面新闻记者采访时表示,“2019年上半年,整体业务量增长的势头已经重新启动,这主要表现在新客户增长,今年下半年,保守估计,新增贷款量可以达到200亿。”

在当前互金行业监管日益规范的背景下,头部P2P企业纷纷转型助贷业务,助贷模式成为行业转型的对象。廖世宏也分享了他对助贷行业的看法:第一,我们首先假设未来P2P不存在备案和牌照,消费金融不应该拿老百姓的钱来做的,这是我们对未来的判断;第二,很多头部P2P平台也在转型,我们很希望头部平台可以顺利转型,从整个行业来讲,如果P2P这个市场崩溃,谁也不会得益。

对于与P2P 有部分重叠客户群的“助贷模式”下的消费金融,廖世宏表示,虽然助贷模式目前还有很多模糊地带有待监管厘清,但纵观国内外发展,助贷模式将会成为商业银行的补充并长期存在。

“金融科技行业中,科技走在前面,带动业务增长,但这种思路短期内无法在中国银行业体系内实现,银行普遍存在着IT和业务是断层的现象”,他表示,“但是未来我们会看到有很多的改变,慢慢会转过来,例如,十年前我们和银行谈是无法谈成合作的,但是现在几乎每家银行都有部门要去做金融科技做消费信贷。”

消费金融行业的竞争是一场马拉松比赛

在消费金融行业内,有两种不同的对行业发展的看法,第一种,认为中国的消费金融处于“上升期”、“爆发期”,可以迅速做大规模获取规模利润,三年之间,放贷规模就可以从零增加到数千亿;另一种,认为中国的消费金融仍处于“经济周期”之中,由于金融风险的滞后性而选择“缓步慢行”。

维信金科显然算是后一种。

作为上海一家老牌消费金融企业,2006 年成立至今,在消费金融行业已经超过12年,对于这种相对保守、缓步慢行的理念,廖世宏解释到:“我们追求可持续长远的增长,不追求短期的暴利或者是短期的爆发,这个行业本身就是一个马拉松赛跑的行业,不求短期冲刺,短期胜出也毫无疑义。在未来的日子里,大家也会看到拼命冲刺瞬间倒下的企业,过去我们看到很多,未来半年还会看到很多。”

维信金科 CRO 龚翊升来自于美国知名的金融公司capital one ,他也对金融风险有着坚定的看法,他表示:“在余额急剧增长的情况下,如果只看不良率这种风险指标,很有可能是会被暂时掩盖的,但是坏账风险在某个时间一定会爆发。这个事情是在我自己从业20多年里,一次又一次的被验证过。

他表示,“第一,我们会控制增长速度;第二,我们做每一个决策的时候会考虑到,如果在目前风险情况下未来风险突然增加到130%,或者是增加到150%,我们做的这些决策是否还能盈利,所以对风险有敬畏之心,我们的实践就是这样的,宁愿牺牲规模、牺牲利润,也要防着风险。”

廖世宏表示:在金融科技行业,认为金融科技属于金融属性的人是注重资产质量,而互联网属性则先求规模,对金融科技的本质认识不同,到底哪种方式最优,这个只能留待市场最终做判断。

助贷模式“优化升级”

从资金来源比例变化,到转变为“纯线上”消费金融提供商,再到大幅增加“轻资产撮合模式” ,维信金科在2019年上半年也经历了不小的变化。

在资金端,在上半年保持风控数据稳定的前提下,维信金科新增信贷规模增长近五成至144.03亿元,其中信用增级贷款新增信贷规模同比增长234.5%至77.57亿元人民币,在维信金科四大融资模式中首次占比超过信托贷款至53.9%。另外,维信金科助贷合作再次大幅提速,上半年维信金科合作的持牌金融机构新增15家,加上30家已有且维持合作的金融机构,维信金科已与45家金融机构建立了不同程度的合作关系。

在资产端,2019年1月,维信金科公告表示线上至线下(O2O)业务平台出售事项已经于2018年12月31日完成。维信金科表示,出售事项完成后,其将不再经营线上至线下业务平台,经过缩减后,维信金科在2019年6月30日止雇员人数为703人,同比2018年上半年减少50%以上。

维信金科纯撮合业务模式新增信贷规模为13.73亿元人民币,同比增长16.8倍。纯撮合业务模式,维信金科只为持牌金融机构提供获客和风险建议,不承担任何信贷风险,是业内所推崇的纯技术、服务输出的轻资产运营模式。同时,维信金科亦开始与第三方担保机构建立战略合作协议,使与金融机构的助贷合作更加灵活,同时也验证了公司的风险控制能力。

维信金科自上市以来,受到市场环境及资本市场周期的影响,维信金科的股价持续处于低估状态,目前股价为9.11港币/股(8月27日收盘)。对此,维信金科CEO廖世宏曾经在接受媒体采访的时候表示,公司股价的波动主要是因为市场目前对整个经济环境的担忧,加上所处行业的监管风险所致,长期来说,一家公司的股价不能靠回购来支撑,最重要的还是价值。

在2019年,维信金科除了在逆周期的时候通过打磨科技、风控实力,取得了优异的业绩增长,公司资本市场打造品牌也初见成效。在2019年6月,维信金科成功发行1亿美元优先票据,成为中国首家公开发行海外债券的线上消费金融企业。此次发行不仅丰富和拓展了公司境外融资渠道,多元化融资结构,提升公司整体融资能力;也为维信金科建立境外市场信用,提升境内外资本市场知名度,为未来公司在资本市场的价值发掘奠定基础。