马云马化腾如何玩转金融

2019-08-18 13:58| 来源:未知

马云马化腾如何玩转金融


1 | 互联网金融的教训

 

 

“大智移云”基础平台——大数据、云计算、人工智能、区块链、物联网的现代联网体系,具有颠覆性作用。

 

“大智移云”基础平台实际存在“五全特征”:全空域、全流程、全场景、全解析和全价值。

 

现在的互联网数字平台,下一步在5G时代还会进一步形成万物万联体系,其终端连接数比现在人类的手机、平板、笔记本电脑的连接数将超过上百倍、上千倍。

 

我们常常说的颠覆性产业,主要就是指具有以上五全信息的网络数据平台产业。

 

这五全的信息在与工业制造相结合时,就形成工业制造4.0;与物流行业相结合,就形成智能物流体系;与城市管理相结合,就形成智慧城市;与金融结合,就形成金融科技或科技金融。

 

当下的科技金融有两个基因

 

一是互联网的信息基因,数字平台的基因——“五全信息”。二是金融基因,在一切金融业务中把控好信息、杠杆、风险的基因。

 

互联网运行有巨大的辐射性和无限的穿透性,一旦与金融结合,既有可能提升传统金融体系的效率、效益和降低风险的一面,也有可能带来系统性颠覆性的危机的一面。

 

互联网金融系统务必吸取这几年的发展深重教训。可以说,一些P*2*P用了互联、科技金融的名号,做了中国农村社会几千年做的“老鼠会”。

互联网金融,绝不能违背金融的基本特征,必须持牌经营,必须有监管单位的日常监管,必须有运营模式要求和风险处置方式,不能“无照驾驶”,不能高息揽储、乱集资,不能无约束、无场景的放款融资、不能对借款人和单位钱用到哪里都不清楚,不能搞暴力催收……。

 

总之,一定不要违背这些金融常识,违背金融常识的人都认为自己很聪明,能够守住某个空间,最后误了卿卿性命的就是自作聪明。

 

 

2 | 50家网贷公司发放贷款8000亿

 

是不是所有的互联网金融公司都不能放贷?

 

目前,全国有五十多家规范运作的互联网金融公司,它们一共发放8000多亿网络贷款,不良率在3%左右,比银行信用卡不良率(4%左右)还低。

 

分析这些做的比较好的网贷公司,他们是合格的规范的公司,它们具有五个特征:

1、自有资金。来源来自于母公司,不向网民高息揽储;

 

2、规范的资金来源。贷款资金是在银行、ABS、ABN市场中规范筹集的,合法合规途径。

 

3、贷款场景。拥有互联网场景上产业链、客户链多,有广泛的客户。

 

3、杠杆比例。总杠杆率控制在1:10左右;

 

4、风险控制:要充分大数据、云计算智能平台对后台客户信用进行非常严格的鉴别。

 

这50多家互联网金融公司,如果严格按照监管规定,都会成功。

 

 

3 | 马云旗下的花呗、借呗如何运作?

 

 

举例,马云旗下的蚂蚁金服的花呗、借呗产品。

 

第一,其客户来源优场景,第一部分淘宝、天猫的网民,支付宝上的网民。

 

第二,资金总的杠杆率在10倍左右。

 

2017年初,关于马云的阿里小贷,人民银行有过一次关于资金的整顿的会议,讨论中发现,花呗借呗30亿的资本金,放贷总额到了3000亿,杠杆放大了100倍。

 

这100倍杠杆什么原因造成的呢?

马云马化腾如何玩转金融,这位高人做了指点

 

 

银行贷款没问题。30多亿资本金,1:2的杠杆向银行借款60亿没问题,形成了90亿资金,符合银监会要求。

 

他们在资本市场做ABS,没有底层资产循环多少遍的约定。原来,常规的金融小机构,放了10亿的贷款,循环三四次,两三年过去,第一轮的资产早就收回来了。

 

但是阿里小贷,90亿,一个月可以发几次ABS。这样两三年时间,阿里小贷发了40次ABS。

当时出现了争论。

 

人民银行说,这个不行,杠杆比太高。

 

银监会表态,1:2左右发放贷款,没有违反规定。

 

证监会表态,我也没有违反全世界违反发证券市场ABS的规定,从来没有说底层资产发多少遍。

 

这个时候,我在旁边插了一句嘴:证监会发ABS,这是老革命遇上了新问题。互联网公司总的杠杆,不能超过10倍—12倍。

 

这是因为,原来一般公司发ABS,半年、一年循环一次。现在借呗花呗,几天,几十天循环一次。

 

最后,当时一行三会商量,花呗借呗每年发放ABS四五次。

 

所以,蚂蚁在重庆的小贷公司增加资本金,从30亿增加到200亿,200亿从银行借款,一共600亿资金,然后每年发放5次ABS,就到了几千亿规模。

 

以马云的花呗、借呗为例,规范的互联网金融上述五个条件,中国有50多家这样的网贷公司规范运作。这些公司的资产不良率都在3%左右,只要他们规范运作,都会成功。

 

 

4 | 马化腾率先走了步

 

 

我想提出的是,“大智移云”科技公司,是否都要搞金融业务?

 

从国际经验看,一般性“大智移云”科技公司绝不敢随意染指金融业务,美国的Facebook、亚马逊等巨型科技平台公司都很大,股价市值同样可以达到数千亿、上万亿美元,但它们再大都不敢轻易染指金融业务。

 

为什么他们不做呢?原因是,至少四个因素。

 

其一,成熟的商人懂得术业专攻,懂得长期坚守自己,不断创新自己才能使自己炉火纯青,获得足够的行业地位和进入门槛,才有可能获得超额利润。

 

其二,一般性的互联网商品销售平台,其底层技术的安全等级无法满足金融要求,要满足金融业务要求,必须投入巨额成本,这往往得不偿失。

 

其三,美国对金融公司有非常严格的监管要求,一般性互联网公司从事金融业务,一旦发生风险,公司根本承担不起动辄数十亿美元的巨额罚款。

 

其四,鉴于所有业务点的风险都可能迅速转化为金融风险,而金融风险反过来又会拖垮所有非金融业务,所以成熟商人绝不愿去冒这么大的风险。

 

需要特别讲的是,科技金融发展的途径。

 

我认为,“大智移云”公司在监管部门审批下,可以做金融。但是它们做不大,做大了也就几千亿规模。而真正做大的金融科技平台,一定是“大智移云”科技巨头与金融机构形成资源优化配置,形成强强联合。

 

最近一年多我非常高兴,我碰到几个专业的数据平台公司,他们专业做数字科技,然后与的金融机构合作。

 

马化腾率先了走了这一步。

 

马云马化腾如何玩转金融,这位高人做了指点

 

 

马化腾旗下金融科技企业与各个省地市州的几十家银行合作,与其一起分项数据,银行自己筹集资金、发放贷款,但腾讯提供客户数据、风控等信息、银行提供资金,二者强强联合。

腾讯的金融科技公司,实际上是个互助开放的平台。

 

刚才会上,蚂蚁金服的一个高管也提到,蚂蚁金服的科技数据平台提供给几十家保险公司、几百家银行、小贷公司合作,形成好的资源优势配置。

 

 

5 | 金融科技的前途与模式

 

 

科技金融不仅仅是科技公司自身打造的金融融通公司,其最合理、最有前途的模式是互联网或物联网形成的数字平台(大数据、云计算、人工智能等)与各类金融机构的有机结合,各尽所能、各展所长,形成数字金融平台并与各类实体经济的产业链、供应链、价值链相结合形成基于互联网或物联网平台的产业链金融。

 

马云马化腾如何玩转金融,这位高人做了指点

 

 

一个有作为的数据网络平台公司,应当发挥自己的长处,深耕各类产业的产业链、供应链、价值链,形成各行业的“五全信息”,提供给相应的金融战略伙伴,使产业链金融平台服务效率得到最大化的提升,资源优化配置,运行风险下降,坏账率下降。

 

一个有作为的网络数据公司,分心去搞金融业:

一要有金融企业所必需的充足资本金;

二要有规范的放贷资金的市场来源;

三要有专业的金融理财人士,还要受到国家监管部门的严格监管,无异于弃长做短、自讨苦吃。

 

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