国联安基金潘明:全球波动 看好科技

2020-03-17 10:51 | 来源:未知

国联安基金潘明:全球波动 看好科技

  目前来看,全球市场都处于剧烈震荡之中。面对震荡,首先我们要克服心理上的恐慌。
 
  强烈看好科技股中长期配置价值
 
  中国处于“后疫情时代”,聚集性消费受损,信息消费受益。受疫情影响,大家对流量的需求在增加。这种基数很大的信息消费,提供了较大的成长潜力,能够促进科技、尤其是半导体的发展。
 
  科技对于防控疫情是有重要作用的,如本土的5G杀手级应用。这次疫情防控带来的需求,也许是中国科技十年未遇,或者几十年唯一的一次重大发展机遇。
 
  长期来说,中国梦应该建立于中国科技的绝对强大之上。科技发展促进经济发展,这些高科技核心资产的每一次调整,都是我们选择最优秀公司的好时机。在全球波动的背景下,我们要做经济发展的乘法,勇于在波动的时候精选持有最优秀的中国科技核心资产。
 
  做A股科技战场上的特种兵
 
  科技是成长型的进击行业,充满变数,从而带来更多的投资机会。长期极致垂直于科技战场,让我积累了科技行业的资源人脉和科技行业的投研经验。在券商观点更为同质化的当下,我选择直接拥抱专家的观点从而维持独立的信息来源与判断。这些是我深掘科技牛股的依据,也是我创造行业Alpha收益的来源。
 
  在过去的两周,受多重外围因素的影响,科技进入了“冰点时刻”,但我认为科技板块或许恰好迎来了加仓的好时点。我们会观察中国战略新兴产业指数估值的历史分位,随时调整我们的仓位,把握每一次难得的加仓时机。正如巴菲特所言,“市场恐惧时我贪婪”。
 
  长期来看,A股的科技战场当中,主战场依然为半导体。半导体作为顶层技术正在面临巨大的产业转移,目前来看很多技术组装已经转移到国内市场。如处于高速发展中的华为十年产业链对半导体能起到很强的提振作用。
 
  从细分行业来看:电子、计算机、通信和传媒是我长期核心配置,构成我投资边界的四条维度;其中,电子和计算机长期都将占有较为可观的仓位。此外,我也会适度参与TMT相关的新能源与新消费主题的投资。