富时罗素扩容A股 7只基金可关注

2020-02-25 12:57 | 来源:未知

富时罗素扩容A股 7只基金可关注

  在刚刚过去的周末,知名指数编制公司富时罗素公布了其旗舰指数2020年2月的季度调整结果,并将于3月23日正式生效。生效后,A股在富时罗素全球指数系列中纳入因子将从目前的15%提升至25%。业内预期本次扩容有望带来被动增量资金约280亿人民币。相比跟踪MSCI相关指数的基金,目前市场上跟踪富时相关指数的基金较少,共有7只,截止去年四季度末的资产规模共计10亿元。
 
  国际指数巨头扩容告一段落
 
  具体来看,此次季度调整新纳入包括中国广核等27只大盘A股,剔除27只大盘A股;新纳入包括拉卡拉等39只中盘A股,剔除20只中盘A股;新纳入包括常熟银行等71只小盘A股,剔除6只小盘A股;新纳入包括亚翔集成等4只微小盘A股,剔除1只微小盘股。从行业上看,新纳入的股票在电子、医药生物、房地产等行业分布较多。
 
  根据富时罗素公司的安排,第三批次的纳入将在3月23日(周一开盘)正式生效,即被动资金将在3月20日(周五)收盘前全部到位,且并不会受到疫情的影响。生效后,A股在富时罗素全球指数系列中纳入因子将从目前的15%提升至25%。此前富时罗素的官方测算,本次扩容预计将给A股带来40亿美元的被动资金流入。国金证券策略团队预计,本次扩容有望带来被动增量资金约280亿人民币。
 
  富时罗素曾表示,此次纳入完成之后是否继续扩容,需要等待一段时间再进行下一阶段的市场咨询和评估。而在2月28日收盘,MSCI的指数调整生效。业内人士预期,两大国际指数巨头MSCI和富时的首阶段纳入A股的进程将结束,国际指数针对A股的扩容将有所放缓。
 
  不过,流入中国市场的外资仍然马不停蹄。据统计,截至2月21日,沪深股通今年以来累计净流入793.15亿元,在不足两个月的时间里,净流入已经相当于2019年全年净流入规模(3517.43亿元)的22.55%,显示有一定的加速迹象。
 
  相关基金投资价值有望提升
 
  与MSCI相关基金相比,目前国内市场上投资于富时相关指数的基金并不多。若未来富时罗素进一步扩容A股,这类基金的投资价值将有望进一步提升。
 
  数据显示,截止目前,市场上共有7只(各类份额合并计算)富时指数相关的基金,其中5只为被动指数型基金,另有2只为QDII基金。不过7只基金的资产规模均不大,截止去年年末合计仅10亿元。
 
  5只被动指数基金中,有4只跟踪富时中国A50指数,分别是华润元大富时中国A50、富时中国A50ETF及其联接基金、汇安富时中国A50ETF。
 
  另1只招商富时A-H50则跟踪富时中国A-H50指数,该指数也是由是由富时罗素公司编制并发布的,成份股也是中国内地规模最大的50家上市公司,对于在A股和与H股同时上市的公司选择价格更低的证券纳入。2只QDII基金则是建信富时100指数人民币和上投摩根富时REITs人民币。
 
  从成立时间看,华润元大富时中国A50成立时间最早,为2014年11月,其余基金均自2017年以来成立。2019年,嘉实富时中国A50ETF、华润元大富时中国A50以及嘉实富时中国A50ETF联接A累计回报分别为45.68%、44.3%及41.26%。今年以来截止2月21日,受A股市场风格有所变化、权重股表现较为平淡影响,这些基金整体处在盈亏线边缘。