收益率4.1%的银行理财产品

2019-08-12 15:57 | 来源:未知

收益率4.1%的银行理财产品


但事实上,一些表面上“业绩比较基准”较高的理财产品,实际获得的收益还不如“业绩比较基准”略低的理财产品。这是为什么?

都说,内行人看门道,外行人看热闹。选对银行理财产品,其实也不是那么容易,它需要有内行人的知识。

一、老周选错了银行理财产品

上个月,老周有一笔理财资金到期。这笔30万元的资金,近半年也没有其他用途。因此,老周就想继续购买银行理财产品。他到周边的多家银行逛逛,发现A银行和B银行都在销售一款184天的理财产品,

A银行的这款184天的理财产品业绩比较基准(为了方便读者理解,下称“收益率”)是4.1%,而B银行184天的理财产品收益率是3.95%。

老周一看,一个收益率在4%以上,一个收益率在4%以下,因此,就选择购买了A银行的理财产品。

上个星期,老周的儿子从外地回来看望老周。老周向儿子说了购买银行理财产品的事。儿子正找不着闲聊的话题,就让老周把所购买的理财产品凭证拿来一看。

儿子虽然从事的是金融科技行业,但在大学学的是金融专业,因此熟知银行理财产品知识。他将A银行和B银行的两款理财产品一对比,就说老周买错了,应该买B银行收益率3.95%的那款理财产品。

买错了?怎么会买错了?

4.1%的收益率不是比3.95%高吗?

老周对此不能理解。

收益率4.1%的银行理财产品比3.95%的到手收益还低,为什么?

 

二、选购银行理财产品,仅看表面上的收益率还不够

从表面上来说,4.1%的收益率是比3.95%高。但如果仔细分析来看,老周所购买的A银行的理财产品,到手的收益不如B银行收益率3.95%的那款理财产品多。

这其中的原因就在于“募集天数”和“资金到账天数”的差异。

1. 理财产品募集天数

购买固定期限的银行理财产品,并不是从购买之日起就开始计息的,它要等到这只理财产品成立之后才开始按公示的收益率计息。理财产品开始销售之日与理财产品成立之日,两者之间的天数就是“募集期”。

募集期有长有短。从客户角度来说,“募集期”越短越好。“募集期”越短,客户的资金被占用的无效天数就越短,实际收益率就越好。反之,“募集期”越长,客户的资金被占用的无效天数就越长,实际收益率就得下降。

例如,老周购买的A银行理财产品,是从7月7日开始销售的,成立时间是7月16日,募集期是9天。老周7月7日将资金交给银行,要到7月16日理财产品成立之日才开始按4.1%计息收益。而募集期的9天时间,只能按活期利率计息利息(活期利率为0.3%,收益微小到可忽略不计)。

而B银行的理财产品,是从7月2日开始销售的,成立赶时间是7月8日,募集期是6天。老周7月7日将资金交给银行,到第二天(7月8日)理财产品成立,已开始按3.95%计息收益,比A银行早8天按理财产品收益率计息。

收益率4.1%的银行理财产品比3.95%的到手收益还低,为什么?

 

2. 理财产品资金到账天数

银行理财产品到期后,其资金并不一定是到期的当天就划转到客户的银行账户里,有的银行会迟上一二天。例如,老周购买的A银行的理财产品,资金是于到期后的第3天入账,也就是说理财产品资金到账日比理财产品到期日迟了2天。

而B银行的184天的理财产品,其理财产品资金到账日就是理财产品到期日,资金于当晚12点之前入账。

这样一对比,购买A银行的这款理财产品,理财资金又被无效地占用了2天。

3. 两款理财产品的实际收益率对比

从上述可知,老周购买A银行理财产品,虽然表面天数是184天,但实际上资金占用的天数是195天(184天+9天+2天=195天)。据此计息来看,A银行这款理财产品的实际收益率为3.87%,还不及B银行的那款3.95%的理财产品。

收益率4.1%的银行理财产品比3.95%的到手收益还低,为什么?

 

三、选购银行理财产品要“由表及里”

购买银行理财产品时,不仅要对比“业绩比较基准”(即以前所说的“预期收益率”)等表面上的要素,还要由表及里,比较风险程度、实际收益水平、资金到账时间等方面的因素。根据目前市面上的银行理财产品特点来看,可以总结出如下4个特征,供大家在选购理财产品时参考:

1. 大型国有商业银行的理财产品较为稳健,也就是说,它们标注的“业绩比较基准”(即表面的收益率)基本上能实现。

2.中小股份制银行的理财产品在“业绩比较基准”(即表面的收益率)方面,会比大型国有商业银行的理财产品高;但有出现过到期时,兑付的理财产品收益率低于“业绩比较基准”(即表面的收益率)的情况。

3. 大型国有商业银行的理财产品,其募集期较短,资金到账时间与理财产品到期时间较为一致;也就是说购买大型国有商业银行的理财产品,其表面收益率与实际收益水平较为一致。

4.为了提高资金利用效率,在资金有其他用途时,可在募集期结束的最后一天转入资金购买理财产品,以最大程度地减少资金的无效占用,变相提高理财产品收益水平。