国民“投资理财”再次升级

2019-02-14 15:13| 来源:未知

国民“投资理财”再次升级 


  又到情人节,新一届朋友圈秀恩爱大赛即将开幕,漫天狗粮,纷纷扬扬,所以这个节日又被称为“世界狗粮日”。
 
  据统计,2017年全国单身人群(1985-1995年生)已达2.2亿人,占总人口的15%左右。春节回家,已婚派和单身派俨然形成两大势力,总免不了一场唇枪舌战,但只要抛出一个问题,两方就能握手言和不再纠缠。这个问题就是:您去年投资收益怎么样啊?
 
  2018年,全球资产价格几乎全线下跌,上证综指更是创出中国股市诞生以来仅次于2008年的第二大跌幅,一谈到投资收益,两方终于找到共鸣,可以搁置矛盾,同仇敌忾。处于弱势的单身派一方如果能提出个生财之道,则瞬间可以扭转局势。去年买了短债基金的你们一定深有体会。
 
 
 
 
  当七大姑八大姨还在比较哪个“宝宝”收益高时,短债基金已经悄悄出道成为“新晋网红”,今天我们就来一探究竟。
 
  一、什么是短债基金?
 
  短债基金是一种短期纯债型基金,不投资于股票等权益类资产,投资的固收类资产以流动性较好的短期债券以及货币市场工具为主。
 
  广义上,短债基金可分为超短债、短债和中短债三类,分别投资剩余期限在270天、397天、3年以内的债券资产。
 
  二、为什么短债基金晋升“网红”?
 
  短债基金之所以受欢迎,其实主要是受益于资管新规以及货币基金流动性管理新规的实施。
 
  首先,资管新规真正打破刚兑,使得银行理财朝净值化发展,银行理财与短债基金的竞争回归同一起跑线;另外新规明确表示封闭式资产管理期限不得低于90天,也就是说三月期以下的银行理财产品也将逐渐减少。
 
  其次,货币基金流动性管理新规,对货币基金流动性相关的多个方面要求更为严格,一定程度上影响了货币基金收益率,货币基金规模更是遭遇“天花板”。短债基金相较于货币基金,杠杆水平更高,组合久期更长,获取更高收益的可能性更大。
 
  事实上,对于具备一定流动性和低风险性的产品需求并未下降,因此短债基金可满足这一部分溢出需求。
 
 
  三、短债基金与货币基金的具体区别?
 
  货币基金和短债基金,都是适合短期投资的品种,不过在投资范围、组合期限等方面都有差异,最终决定了两类产品的风险收益特征也有所不同:
 
 
  四、人多的地方还能去吗?
 
  从投资标的的属性而言,短债基金主投的资产为剩余期限不超过397天的债券(久期较短),因此,短债基金本身投资或者投机的属性是比较弱的,其收益率的高低受债市涨跌的影响相对较小。
 
  从本轮短债基金爆发式增长的驱动力来看,本轮主要驱动因素不仅受益于本轮债市走牛(经济下行+宽松货币),而且是资管新规下居民对稳健收益类资产的再配置需求。
 
  短债基金1500亿的规模与20多万亿的理财、8多万亿的货币基金体量相比,天花板还很远,预计短债基金规模仍有较大的上升空间。
 
  五、短债基金有何特点,适合哪些人群?
 
  1、债性纯,流动性佳:
 
  短债基金主要投资于以流动性较好、剩余期限在397天以内的短期债券,不参与股票、权证、可转债和可交债投资。
 
  2、久期短,波动小:
 
  相较于普通债基,短债基金投资久期更短,受利率波动影响更小;据统计,短期纯债型基金2018年最大回撤仅为-0.28%,优于中长期纯债型基金的-0.79%。(数据来源:wind资讯,从2018年1月1日-2018年12月31日;选取的时间段可能具有片面性,历史情况仅供参考,不对未来表现构成任何保证)
 
  适合人群
 
  希望提升闲钱理财收益的个人和企业;
 
  门槛低、入门快,逐步向复杂产品转换的理财客;
 
  股市观望者,短期内不愿意承担股市波动的投资客。