南方军工混合基金最新净值涨幅达1.51%

2020-04-09 10:52 | 来源:未知

南方军工混合基金最新净值涨幅达1.51%

  南方军工改革灵活配置混合型证券投资基金(简称:南方军工混合,代码004224)04月08日净值上涨1.51%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8267元,累计净值为0.8267元。
 
  南方军工混合基金成立以来收益-17.33%,今年以来收益9.60%,近一月收益-6.35%,近一年收益6.14%,近三年收益-17.16%。
 
  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
 
  基金经理为茅炜,自2019年03月29日管理该基金,任职期内收益10.07%。
 
  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中航飞机(持仓比例5.55%)、中航沈飞(持仓比例5.51%)、中航光电(持仓比例5.37%)、航发动力(持仓比例5.34%)、中航机电(持仓比例5.33%)、中航高科(持仓比例5.31%)、中航电子(持仓比例5.27%)、航天电器(持仓比例5.13%)、中直股份(持仓比例5.07%)、四创电子(持仓比例4.89%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析
 
  2019年受到中美贸易摩擦和全球经济增速放缓影响,国内经济承压,GDP同比增长6.1%,同时逐季回落。市场方面,创业板指领涨,全年涨幅43.8%,同时科创板推出,一批优质科技创新企业上市。行业方面,在5G、半导体、云计算等自主可控的带动下电子、计算机等科技相关板块大幅上涨,成为下半年的最大亮点。军工板块从2014年进入消化高估值的阶段,2019年在国际形势复杂的背景下,军工行业指数止跌震荡,全年表现平平。
 
  本基金于3月更换基金经理,对持仓集中调整,重点配置具有核心竞争力的国有十大军工集团优质标的,包括主机厂、子系统、核心零部件配套厂商。同时适当增加军工中上游电子元器件的配置,部分享受到下半年以5G、半导体为主导的科技股行情。
 
  报告期内基金的业绩表现
 
  截至报告期末,本基金份额净值为0.7543元,报告期内,份额净值增长率为30.14%,同期业绩基准增长率为18.90%。
 
  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
 
  军工行业增速持续稳定,我们预计十三五期间军费保持7%-10%的增长,其中装备费用大约占比1/3,总额在3000-4000亿。军工板块经过几年的震荡,核心企业的估值/业绩匹程度持续提升,长期看好具有核心竞争力的国有十大军工集团优质标的,包括主机厂、子系统、核心零部件配套厂商。对于民参军企业自下而上优选标的,精选具有技术积累、研发能力和效率优势的成长股。