央行终于“降息”了,银行贷款利率会降吗?

2019-11-08 15:04 | 来源:未知

央行终于“降息”了,银行贷款利率会降吗?

11月5日,中国央行进行了4000亿元的中期借贷便利(MLF)操作,用于替换当日到期的中期借贷便利。不过,值得注意的并不是这4000亿元,而是本次中期借贷便利操作的利率由之前的3.3%,下调到了3.25%,这意味着时隔一年多后,央行再次“降息”了。

央行终于“降息”了,银行贷款利率会降吗?存款利率呢?

 

央行此次“降息”,不是传统意义上的降息,即直接下调存贷款基准利率。中期借贷便利是央行向市场投放货币的工具,但投放的对象仅为银行。银行可用国债、央行票据等作为质押,通过中期借贷便利向央行借钱,中期借贷便利的利率就是银行向央行借钱的利率。所以,中期借贷便利的利率下调,就意味着央行向银行的贷款利率下调了,也可以把它看成是另类降息。

央行下调中期借贷便利的利率,看似只有银行受益,对我们普通老百姓来说似乎没什么关系,但实际却并非如此。央行此次“降息”,至少会从以下几个方面影响到老百姓的生活。

(此处已添加小程序,请到今日头条客户端查看)

央行“降息”对我们有哪些影响?

首先,最直接的影响,就是向银行贷款的利率有望下调。央行下调中期借贷便利的利率,可不只是为了能让银行以更低的利率向银行借钱,而是要引导银行下调贷款利率,降低整个社会的融资成本,以促进投资和消费,推动经济增长。

如今银行的贷款利率主要由贷款市场报价利率(LPR)决定,在贷款市场报价利率上加点形成,而贷款市场报价利率又是在中期借贷便利的利率上加点形成。在央行下调中期借贷便利的利率之后,贷款市场报价利率也是大有可能会下调。而贷款市场报价利率的调整,就跟我们老百姓息息相关了,它直接决定了我们向银行贷款需付出的利息成本。

所以,如果近期需要向银行贷款的,或许可以等到本月20日之后再去申请,说不定会有惊喜。因为贷款市场报价利率为每月一调,调整时间就是每月的20号。

至于银行存款利率,倒不一定会跟着下调,不过也不能排除有部分银行会下调存款利率的可能。

央行终于“降息”了,银行贷款利率会降吗?存款利率呢?

 

其次,可能会对物价有影响。对于物价的上涨,相信近段时间不少人已经深有体会。这并不奇怪,因为根据数据显示,9月份我国居民消费价格指数已经上涨至3%,创下2013年12月以来最高。物价的走高,跟过去一年多我国持续相对宽松的货币政策肯定是有一定关系的,而此次“降息”,表明宽松的货币政策还在持续。

所以此次央行“降息”之后,不排除有继续推高物价的可能。就算物价不会继续走高,只要宽松的货币政策还在持续,恐怕也很难有下降的机会。而不管是物价继续走高还是维持当前较高的物价,对老百姓来说都会增加一定的生活成本。

央行终于“降息”了,银行贷款利率会降吗?存款利率呢?

 

再次,对我们的理财投资或许也会有一定影响。做理财投资的人,一般根据风险收益的偏好不同,可分为保守型、进取型和激进型,保守型喜欢风险较低、收益较稳健的理财,激进型则喜欢风险高、有机会获得高收益的理财,进取型则两种类型理财都会配置。而央行“降息”,无论是对稳健的理财还是高风险的理财都是有影响的。

央行降息之后,一些固定收益资产的利率也有可能会下调,比如国债利率、央行票据利率、银行同业拆借利率等。一旦这些资产的利率下调,以这些资产作为投资对象的理财产品的收益率也就会随之下降,典型的例子就是货币基金和银行理财,在央行宽松的货币政策下,这两种理财的收益率较一年前都有不小幅度下跌。

而目前高风险的理财,主要是股票、期货及与之相关的产品。对股票市场而言,降息是有利于其上涨的,就算降息增加的流动性没有流入股市,仅是这样的消息对股市就有提振作用。当然,如果想要股市持续上涨,还是需要增量资金流入股市。昨日上证指数再攻上3000点,或许就有央行“降息”刺激的因素存在。

由此可见,即便此次央行“降息”不是直接下调存贷款利率,也可能会在贷款、消费和理财投资上会有一定影响。