保险是最基本的资产配置

2019-10-21 16:11 | 来源:未知

保险是最基本的资产配置

最近回答了一些头条用户关于投资方面的问题,其中有建议在资产配置中配置香港重疾险,香港储蓄险等。部分用户不明白,为什么要千里迢迢赴港买保险?买大陆的保险不就得了。今天我就系统的讲一下保险在资产配置中的作用,以及香港保险的一些优势和作用,为什么会有这些优势?希望通过这篇文章能给大家带来一些帮助。

保险是最基本的资产配置,香港保险VS内资保险的优势

 

首先保险是风险管理的工具。人们的生老病死,衣食住行都需要钱。与钱相关的主要风险有哪些?比如子女教育、退休养老;遗产安排、婚姻风险;债务风险,税务风险;投资风险,货币贬值风险;资产保全、财富传承。所以我们需要风险管理,我们需要财富管理。

什么是财富管理呢?财富管理是指以客户为中心,设计出一套全面的财务规划,通过向客户提供 现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务,将客户的资产、负债、流动性进行管理,以满足客户不同阶段的财务需求,帮助客户达到降低风险、实现财富保值增值的目的。财富管理范围包括 : 现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排等。

投资组合可以借鉴标准普尔,比如现金管理10%,3-6个月的生活费;意外重疾保障20%,以小博大,解决家庭突发的大开支;保本增值40%,养老金和子女教育金,投资工具可选债券、信托、分红险等;高收益30%,可选股票,基金,房产等。

不懂得资产配置往往带来灾难性后果。举个例子,2015年股票大涨,张总把所有可投资金1000万用于投资股票,并以1:4的杠杠拆入资金4000万,股票总资产5000万。随后几个月股价上涨一倍,股票总市值达到1个亿。股灾发生后,股价下跌60%,股票总市值4000万。归还拆入资金后,资产归零,还欠力一屁股资金拆入费用。

保险是最基本的资产配置,香港保险VS内资保险的优势

 

其中风险管理的最佳工具是人寿保单,因为法律法规的对此作出了以下硬性规定:

保单是不被查封罚没的财产

《保险法》第23、24条:任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务,也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。

保单不得随意转让或质押

《保险法》第34条:按照以死亡为给付保险金的合同所签发的保险单,未经被保险人书面同意,不得转让或者质押。

保险是不存在争议的财产分配

《保险法》第40、41条相关规定:被保险人死后,没有明确指定受益人的,保险金作为被保险人的遗产,按照《继承法》分配。但是如果有明确指定受益人的,保险金不作为遗产分配,并可规避遗产税

保险受益权唯一指定《保险法》第61条:人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。

保险是免税的财产

《个人所得税法》第4条:下列各项个人所得、免纳个人所得税:

……

(五)保险赔款

……

受益保险金不用于抵债

《合同法》第73条:因债务人怠于行使其到期债权,对债权人造成损害的,债权人可以向人民法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权,但该债权专属于债务人自身的除外。

(注:最高人民法院关于《合同法》若干问题的解释第12条: 债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬、退休金、 养老金、抚恤金、安置费、 人身保险、 人身伤害赔偿请求权等。

不用公证的婚前专属财产

《婚姻法》第18条:有下列情形之一的,为夫妻一方的财产:

(一)一方的婚前财产;

(二)一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用;

(三)遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产;

(四)一方专用的生活用品;

(五)其他应当归一方的财产。

注:在夫妻关系存续期间因人身伤害或患疾病所获得的人身保险赔偿金,因与该个人有密切关系,主要用于受害人的治疗、生活,具有特定的用途,因此,该类财产不属于夫妻共同财产,应当归取得保险金的一方所有。

政府对保险也严格管控

寿险公司不得解散

《保险法》第89条:经营有人寿保险业务的保险公司,除因分立、合并或者被依法撤销外,不得解散。

寿险公司破产转让,原有保单利益不变

《保险法》第92条:经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的,由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。转让或者由国务院保险监督管理机构指定接受转让前款规定的人寿保险合同及责任准备金的,应当维护被保险人、受益人的合法权益。

保险是最基本的资产配置,香港保险VS内资保险的优势

 

如今是一个地球村,资本是逐利的,而且全球流动。理财的方式也不久久局限于国内资产。那么境内理财与境外理财区别有哪些?

人民币理财

国内经济以政策主导为主;相比欧美投资工具较少;经济周期波动较大,资产易受冲击;投资者需要承担理财相关的税费。理财工具主要有:国内股票,国内债券,国内公募基金,阳光私募基金,私募股权基金,信托产品,货币、理财基金(余额宝)等。

海外投资理财

国际强势货币相比有以下特点:资产国际化,市场主导性经济,投资工具多元化,稳定增值,免税,安全、隐秘等。 投资工具主要有:海外股票,海外债券,海外基金,海外另类投资,大额保单,海外信托,投资移民,海外固定资产投资等。

为什么这几年内陆赴港买保险的客户源源不断?与内地保险市场相比,香港是国际金融中心,历史悠久,法律健全,保险产品和风险管理服务更加丰富和细化,具有费率低、收益高、保障广、理赔易、可投资全球所有市场等特点。

先了解一下保费结构。保费公式:保费=A风险保费(预订死亡率)+B附加保费(保险公司营运开支)+C储蓄保费(预订利率)

A、风险保费

风险保费是以预期生命表为基础计算产生;由于大陆居民整体预期寿命比香港短大约 10 年,而且大陆自然灾害和意外事件的发生概率远高于香港,从而使得风险保费比香港高。

B 、附加保费:

大陆保险公司成立时间普遍较晚,体制机制的障碍使得他们运行中的成本会较高,效率会较低;而且大陆居民投保率很低,保险深度很浅,导致了保险公司单位成本投入收不到与之对应的保费,只能采用“羊毛出在羊身上”的策略,即让既有客户为此买单,因而附加保费高于香港。

C 、储蓄保费:

香港保险公司的投资渠道和投资产品众多,投资区域全球化,基金经理的投资经验、风险控制能力、专业水准都胜出大陆同行一筹;大陆保险公司投资渠道狭窄,投资比例严格限定、保监会设定预定利率上限虽与香港一样同为3%,但投资经理普遍不具备国际眼光和经验,所以投资收益率低于香港。

以上三个差别,直接导致了大陆保险公司的保险费率远高于香港同类产品,投资收益率却远低于香港同类产品。

保险是最基本的资产配置,香港保险VS内资保险的优势

 

香港保险主要有哪些优势呢?

1、美元资产配置,以规避单一货币风险;

2、全球投资,以分散单一市场风险;

3、保险有风险隔离的功能,有效的规划可以帮客户实现资产保全和财富传承的心愿;

4、同类产品在香港买性价比更高;

5、保单生效后可将受益人变更为与投保人无可保利益的关系人,更能实现投保人的心愿;

6、法律法规更为健全,对保险公司的监管要求更为严格,对客户来说更为安全有保障。

其他优势:

1、免体检额度更高,客户购买高保障产品更便捷;

2、隐私有保障,无需担心信息泄漏;

3、保险公司实力更强,资产管理能力更优;

4、保险公司的信誉更高,售前、售后服务更优质;

5、保单条款相对较宽松,寿险的免责条款只有一年内自杀不赔;

6、新闻言论自由,对保险公司有监督作用。

保险是最基本的资产配置,香港保险VS内资保险的优势

 

比如,李总在2013年10月买入某款美元资产的香港储蓄险,至2019年10月每年的收益率约为6%。假设大陆同类保险的收益率为4%,如果以当年100万的人民币资金算。香港储蓄险到今天的现金价值约为:160万人民币。大陆类似保险的现金价值约为:126.5万人民币。(备注:2013年10月美元兑人民币为1:6.2, 2019年10月美元兑人民币为1:7)

综上所述,保险是最基础的资产配置,而香港保险可以作为全球资产配置的一个重要的工具。特别是香港长期处于低息环境(融资利率只有2%左右),保障型终身寿险还可以通过保费融资的方式投保,既降低了初始投入成本,又可享受套利收益,深受高净值客户欢迎。