买银行理财真的是收益率越高越好吗?

2019-10-20 15:03 | 来源:未知

买银行理财真的是收益率越高越好吗?

最近在网上看到有朋友在问XX民商银行的XX款银行理财产品,收益高达5%,是否可以购买,而同样的,我也看到一些朋友在推荐互联网平台上一些民商银行发行的收益率高达5%的理财产品,在这里我也谈谈我自己的看法。

众所周知,目前,各大银行还是会推出保本的刚性兑付理财产品,而这种刚性兑付的理财产品很快将会退出历史舞台,到那时,也许我们想买银行理财,想获取高于银行一年定期利息的收益的话,钱就只能买非保本的理财产品了。而且,目前来看,一些银行的非保本理财产品,尤其是已经发行过好几期的,收益基本能够兑现,像一年期的理财产品收益也就是4.5%左右,而像刚性兑付的保本型理财产品,收益在3.5%左右。

那么5%对于当前的银行理财产品所能达到的收益水平是个啥概念呢?我觉得还是得结合时间周期来看。如果是三年,保本,收益率为5%,这很正常,比起一年保本型产品的收益率3.5%也就高了1.5%,并不是很离谱,而如果是一年甚至两年,我觉得这就得好好琢磨琢磨了。这就跟我们买银行理财产品时要拿它跟一年期存款作比较是一个道理。

1.看存款利率,作对比选择

首先,我们看看工商银行当前的银行存款利率情况。通过下面的表格,大家会发现,一年期、两年期、三年期这三个时间周期的存款(整存整取),利率相差仅仅0.5%,而第三年和第五年甚至是相同的,没有变化,这告诉我们什么?这说明,其实,即使是时间周期差距在一年以上的存款,它们的收益率差距也没有超过2%,同样的,我们买银行理财,也可以用这种方法来判断我们购买的银行理财产品是否存在“虚高”现象,即是否脱离了正常的收益水平。

买银行理财真的是收益率越高越好吗?

 

一年5%的收益率,如果在过去银行定期存款利率比较高的情况下,这个收益率真不高,但如果是在目前银行存款利率普遍较低的情况下出现,我们更应该多一份清醒。

通常来讲,对我们投资者而言,购买银行理财当然是相同时间周期的产品,收益越高的越好,甚至即使时间长一点,如果我们手中有闲钱,也会优先考虑购买收益高的理财产品。

那么真的是收益率越高的银行理财产品越好吗?不一定。这要分情况看,如果我们要购买的理财产品说明书上写的很清楚,保本,收益率5%,那么这款理财产品我们完全可以放心购买,但如果是非保本,朋友们,请擦亮眼睛,保持一份理性 。非保本的意思就是可能赚钱也可能赔钱,这种情况下,我们一定要想到最坏的结果。我们在金融市场那么多的理财产品中最后选择了银行理财产品,我们最看重的是银行理财的安全性,其次才是收益率,这是我们的初衷,如果不是因为这个目的,我们大可以去购买其他金融机构发行的理财产品,不是吗?

买银行理财真的是收益率越高越好吗?

 

2.看清本质,了解真相

说到银行理财产品,我相信大家对支付宝上的余额宝一定不会陌生。余额宝刚推出时,收益率一度高达6%,为什么能达到这么高?仔细想想不难捉摸。余额宝本质上就是一款货币基金,而货币基金主要投资于短期货币工具,如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。它的投资范围决定了这种基金风险很小,相应地收益也不高,但要远高于银行活期存款利息,因为银行活期存款款利率才0.35%,而货币基金的收益率在2%-4%之间,前两年,货币基金的收益率一直保持在3%以上,是银行活期利率的10倍,之所以受到广大给投资者的青睐,一方面因为它的收益比银行活期甚至定期利息都高,另一方面可以随取随用,非常方便,具有“活期的便利,定期的收益”这个特点。

之所以在这里举余额宝的例子,是想告诉大家,余额宝的收益其实很稳定,风险小 ,收益也并不是很高,因为这是由它的投资范围决定的。这个怎么来理解呢?其实很简单。如果你发行了一款产品,这款产品投资的所有品种收益率都在5%以下,那么你的这款产品的综合收益率怎么会超过5%呢?同样的,余额宝高达6%的收益率这种现象背后是有原因的。

买银行理财真的是收益率越高越好吗?

 

因为发行这款货币基金的公司要通过支付宝来做推广,而这款产品若推广成功,这对于基金公司来说是重大利好,因此他们会给予投资者以“优惠”,更直接的说,就是收益“补贴”,而当他们的目的达到好,一切都会恢复正常。而今年以来,余额宝的七日年化收益率一直维持在百分之二点几。这就跟我们买东西是一个道理。商家在某一个时期要大力推广他们研发的新产品,这一时期通常优惠力度会比较大,等到这款产品被市场认可,被消费者大量购买时,市场份额稳定了之后,这款产品的价格就会恢复正常了,甚至还会随着市场供需情况有所上涨,而余额宝也是这个道理。这种基金本身最高的收益是很难达到5%以上的,除了一年中个别几天能够达到甚至超过以外,其余时候都稳定在2%-4%之间,而6%远高于同期同类型产品,那很有可能就是基金公司给的“补贴”,这完全能够理解。

而我们这里说的民商银行推出高达5%的理财产品,如何分析,其实跟余额宝的思路是一样的。首先,我们可以到五大行:工、农、中、建、交去转转,看看最近各家银行的同期理财产品收益率大概都在什么水平,了解了这一点,我们就对我们所购买的理财产品心里有数了。为了进一步了解的更细致一些,我们甚至可以在决定购买前仔细阅读这家民商银行的理财产品说明书,看看它具体投资哪些产品品种,然后看看五大行同期的同种类型的理财产品收益率大概是什么情况,这样一比较,我们就能知道这家民商银行推出的该款理财产品收益率是否“正常”了。如果,经过比较发现,该款产品收益和其他几家大银行都差不多,我们优先考虑大银行的,如果发现远高于其他大银行的,我们依然考虑大银行的。

买银行理财真的是收益率越高越好吗?

 

这里并不是对民商银行存有什么偏见,而是客观地讲,自从银行破产法出台后,银行是允许破产的,这说明银行也有可能关门大吉,曾经的巴林银行就是个例子,而我国目前也有一些民商银行破产的。其实,银行的经营管理还是很复杂的,风控在所有金融行业中尤为重要,如果从这个角度来讲,当然是成立时间越久的银行无论在经营管理上还是风控上都更值得信赖一些。

而且我们知道,银行之间的竞争是相当激烈的,尤其在揽储上,各大银行可谓是各显神通,把能想到的办法都想了,把能采取的措施都实施了,而很多民商银行成立时间短,想要在短时间内争取到更多的客户,提高产品收益率是最直接也是最有效的途径。因此,不排除5%的收益率也许就是民商银行为了吸储给予投资者的优惠。

当然,这对于我们投资者而言,是好事,但我觉得凡事在决定做之前都要想好最坏的可能,尤其是购买金融产品,这是在用我们辛辛苦苦赚的真金白银说事儿,如果一定要购买银行理财产品,那么安全性应该是我们最先考虑的因素,其次才是收益率,否则收益率再高,但有本金风险,再好的产品也不值得我们留恋 。也就是说我们要想清楚我们购买这款产品最看重的点,这一点很重要。

买银行理财真的是收益率越高越好吗?

 

从哲学的角度来讲,这一点也完全说得通。用“中庸思想”来做投资,既稳健又有效。凡事留有余地,总能让事情更美满一些。购买银行理财产品也是一样,如果我们一味的追求高收益而忽视了产品背后的风险,那么无论出现什么样的结果,我们都得为我们的选择买单,而且在我看来,买任何产品都追求高收益,那么时间久了,你可能会把风险看淡,而风险就会由此产生......,反之如果我们能找到安全性好,收益在同类中属于中等的,那么这样的产品也不错。要知道,银行理财产品的最大优势是安全性好,而不是收益率高,高收益必然伴随高风险,想要获取更高的收益,还是得在股票、基金这种高风险投资品种上下功夫。这就跟人一样,明明这个人适合搞研发,你却希望他把销售业绩搞上去,你觉得会是什么结果呢?