加仓转债,可转债基金钱途如何?

2019-07-26 18:19| 来源:未知

加仓转债,可转债基金钱途如何?

基金二季度加仓转债,可转债基金钱途如何?

 

引言:二季度受到正股拖累,转债收益也出现调整,但公募基金却顺势加仓。那么作为进可攻、退可守的可转债基金下半年钱途如何?又该如何挑选呢?

在聊今天的话题前,司令先来和大家聊聊关于基金持有天数的问题。不少小伙伴来问,周五收盘前申购的某某基金,到底怎么计算才是持有满7天了呢?大家的心情可以理解,毕竟持有不满7天会面临“高昂”(1.5%)的赎回费率,好不容易赚了五六个点,谁也不想白白损失一点五个点,尤其对于C类份额的指数基金,持有满7天还能享受免赎回费的“待遇”。那这个7天到底怎么计算才是正解?

以上述小伙伴为例,在周五收盘前申购某基金,那么基金确认份额需要等待下个周一(假设是1日),也就是说从下个周一(以此类推是4日)开始才算是持有的第1天,按照自然日计算,持有满7天需要等到周日(以此类推是10日),所以只有等下下个周一(11日)赎回,才算是持有满7天。所以,如果放在周五申购是有那么一点点小吃亏,这就是为什么司令推荐定投日是周四的缘故,如果周四申购,那么周五就可以确认份额,到了下周四就已经持有满7天了,中间只隔了4个交易日,是不是更加容易把握短线机会?

好了,小花絮插播完毕,接下去转入正题,一起来说说可转债基金如何挑选!可转债基金作为进可攻、退可守的产品,还是受到不少低风险投资者的喜爱,包括混合型基金经理,也会选择配置一部分可转债基金作为“另类配置”,在控制股票仓位的同时,还可以增厚潜在的债券产品收益。2019二季度基金报告显示,受到正股的拖累,转债基金净值除了汇添富可转债A以外其它普遍下跌,但公募基金持有转债市值继续增加,长信可转债A和中欧可转债A的基金份额也出现明显增加。尽管转债市场出现中场修整,但是不排除大盘站稳2900点后下半年会出现上攻行情,那么可转债基金也会带来不错的回报。

司令挑选了2019Q2基金规模合并后(如有多类份额业绩说明均选A类)大于1亿元的可转债基金,通过今年来的业绩表现以及最大回撤控制表现,以及过往三年业绩表现(过往至少有一个完整年度业绩),一起来看看哪些可转债基金值得潜伏?

符合条件的可转债基金共14只,从今年业绩表现来看,博时转债增强债券A收益最高为22.19%,其次是汇添富可转换债券A和中欧可转债债券A,收益分别为20.79%和19.41%。从今年来最大回撤控制来看,汇添富可转换债券A最大回撤为9.44%,要略好于中欧可转债债券A的10.80%最大回撤以及博时转债增强债券A的12.05%最大回撤。从过往三年平均收益看,其中汇添富可转换债券A较稳定些。另外从过往三年平均收益表现看,兴全可转债是唯一录得正收益的,尽管今年来收益为13.30%不算最强,但是最大回撤为9.72%,控制的还是比较好的。

基金二季度加仓转债,可转债基金钱途如何?

 

如果对可转债基金感兴趣的小伙伴,不妨可以参考上表。另外司令也看到可转债指数化产品即将出现,比方说长信基金上报了中证可转债及可交换债券50指数基金、中泰证券资管上报了中证可转债及交换债券指数基金、海富通和博时基金上报了上证投资级可转债及可交换债ETF以及中证可转债及可交换债券ETF,相信不久的将来指数化可转债基金产品也会越来越受到市场的关注。