概率,赔率,投资必须懂的数学思维

2019-07-26 14:18 | 来源:未知

概率,赔率,投资必须懂的数学思维

做投资,一定要懂点数学,因为太重要了。

第一,要懂复利,每年15%的复合投资回报率,10年就能翻4倍,在a股,你只要买入的是低估蓝筹,15%以上的复合年化收益率是大概率的事。

复利赚钱,有两个关键点,一是时间,比方15%的复合投资收益率,10年的回报是4倍,20年的回报是16倍,是指数级的增长,时间越往后,回报额越大,比方巴菲特,他近十年赚了绝大部分的投资收益,因为他的投资基数变大了。1000万资产15%的收益是150万,1个亿15%的收益是1500万,同样的回报率,但回报额整整差了9倍,这就是区别。

第二个关键,是稳定的回报率,今年赚100%,明年亏60%,你还是亏的,所以要相对稳定的正回报率,才能享受复利的优待。

二是要学概率。什么是概率?事情发生的可能性。你今天出门捡钱,也是有概率的,只是概率很低,一辈子可能也就发生几次。投资股票也看概率,比方一只被炒作的概念股,它涨停的概率可能是60%,它跌停的概率可能是50%,那是否意味着涨停概率高于跌停概率就能买,不是的,投资追求确定性,一个有50%的几率跌停的股票,风险太大,不值得买。股市一定要分辨出会永久性亏损的概率,这种机会我避之不及,所以我从来不买概念股。

三是要学赔率。什么是赔率,比方你赌球,中国队赢巴西队的赔率是极其高的,因为这个事情发生的概率太低了,赌球的人也不傻,不会下注这种可能性,除非赔率极其高,比如1:1000,一旦这个事情真的发生,投1万可以陪1000万,如此高额回报诱惑下,或许会有人搏一下,但大概率这么赌球的人是血本无归。

为什么赔率的概念,对投资也很重要?因为投资人要找到错估赔率的机会。比如一件事情发生的概率超过80%,但赌这件事发生的赔率是1:2,这不是送钱吗?80%的概率获得翻倍的回报?资本市场能有这种好事么?有的,比方熊市,一些蓝筹股的基本面没有任何问题,未来5年盈利翻倍的概率极其大,但这样的确定性机会,资本市场还是用脚给出了很高的赔率,估值被压的很低,因为人性是短视的,容易被情绪左右。而我们投资者,就是要找到这些错估赔率的机会,在别人恐惧的时候,大胆买入。

复利、概率、赔率,这三个底层概念很容易理解,但能否理性地运用,这就要看投资功底了