社保基金重仓哪些行业?

2020-03-26 10:29 | 来源:未知

社保基金重仓哪些行业?

截至3月24日,沪深两市已有272家上市公司披露2019年年报业绩,其中,有188家公司年报净利润实现同比增长,占比69.1%。进一步统计发现,在上述年报业绩增长的公司中,有85家公司近三年连续实现净利润同比增长,这其中近3年净利润复合增长率在50%以上的公司有25家。

社保基金往往被视为市场的“风向标”。根据已披露的2019业绩报告,出现社保资金持仓身影的公司有52家,其中25只个股获崇尚长期价值投资的社保基金重仓持有。

图:部分社保基金持股名单

截至去年四季度末,社保基金新进持有12只个股,新进增持品种主要扎堆电气设备、医药生物、钢铁、电子等四行业。紫金矿业、祁连山、中航高科等3只个股在此期间社保基金新进持股数量均超过1000万股,分别达到27367万股、1714万股和1650万股,深高速、华润双鹤、长缆科技、惠达卫浴、宁夏建材、同和药业、运达股份等7只个股去年四季度社保基金新进持股数量也均超百万股。

而增持方面,截至去年四季度末,社保基金继续对17只个股进行加仓操作,其中,华菱钢铁、银泰黄金、天虹股份等3只个股期间社保基金增持数量居前,分别达到4297.52万股、1691.85万股和1399.98万股,中信特钢、中科创达、平安银行、中公教育等4只个股去年四季度社保基金增持数量也均超过500万股。

国金证券称,从投资风格来看,社保基金的资产配置是基于长期投资和价值投资的基本思想,根据市场在某一阶段的价值中枢,在市场大幅度偏离价值中枢时进行增减仓。从本质上讲,均值回归是社保基金资产配置的核心思想。

而社保基金的定位和投资风格决定了其持股偏好:注重个股流动性,偏好市值较大公司;注重企业盈利能力,偏好ROE较高公司。