上周北上大幅流入 两融融资平稳

2020-02-12 10:51 | 来源:未知

上周北上大幅流入 两融融资平稳

  一级市场:上周IPO上市规模达到57亿元,前一周IPO上市规模为66亿元。
 
 
  二级市场:上周在北上资金大幅流入带动下,A股二级市场整体呈现净流入。流入方面,上周北上资金净流入301亿元,国内基金(股票型+混合型)新发行18亿元,两融融资增加4亿元;流出方面,重要股东减持19亿元,交易费用84亿元。
 
  2月(截至02/09)北上资金净流入301亿元,净流入前五名行业是食品饮料、医药生物、计算机、非银金融、交通运输,净流出前五名行业为电子、房地产、钢铁、传媒、采掘。
 
  投资者情绪:上周融资交易占比9.8%(前一期10.5%),日换手率1.5%(前一期1.3%),机构挂单卖出306亿元(前一期卖出654亿元)。
 
  限售股解禁:上周限售股解禁938亿元,前一期限售股解禁3181亿元。预计本周限售股解禁592亿元。
 
  ●二、全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生
 
  基础货币投放:上周公开市场净投放为5200亿元。疫情背景下为维持银行体系流动性合理充裕,央行2月3日和2月4日累计进行了1.7万亿元的逆回购操作,对冲到期后净投放5200亿元。20年1月公开市场及广义再贷款净投放基础货币8101亿元,环比增加1505亿元。
 
  信用货币派生:2019年12月,M1增速4.4%(前一期3.5%),M2增速8.7%(前一期8.2%)。
 
  ●三、全市场流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率
 
  货币市场:上周短端利率全面下行,SHIBOR隔夜下行65BP至1.79%, R007下行39BP至2.21%,DR007下行42BP至2.12%;最新1年期MLF中标利率同上期持平,为3.25%。疫情背景下为维护银行体系流动性稳定,2月3日央行开展了1.2万亿元逆回购操作,并下调7天期和14天期逆回购利率各10BP;
 
  国债市场:上周10Y国债收益率较上期下行13BP至2.80%,期限利差下行6BP;
 
  信用债市场:上周5Y企业债收益率下行19BP,信用利差与上期持平;
 
  理财市场:上周公布数据显示,上上周末3个月人民币理财产品预期收益率下行26BP至3.64%;
 
  外汇市场:上周美元兑人民币汇率上行0.57%,人民币继续贬值。
 
  ●风险提示:流动性环境出现超预期波动。