新能源产业投资逻辑不变

2020-02-07 12:03 | 来源:未知

新能源产业投资逻辑不变

  Wind数据统计,截至2月5日,在今年来的19个交易日里,虽然沪指跌宕起伏,跌幅达7.61%,但不少基金却在默默赚钱。其中受益新能源产业链崛起,相关的行业主题基金年内收益率已超过10%。嘉实环保低碳今年来收益率达13.73%,嘉实新能源新材料A/C分别为12.43%和12.37%,嘉实智能汽车达11.91%。
 
  值得关注的是,这三只基金均由投研功底深厚的姚志鹏管理,姚志鹏是业内少有的集“学术理论+实业研究”于一身的基金经理,本科毕业于北京大学化学系,在清华大学获得MIT国际工商管理硕士。理工科专业的背景,为姚志鹏对新能源能材料行业的理解提供了学术基础;此外,姚志鹏毕业后的实业经验主要围绕在电子材料领域,2011年加入嘉实后从事化工、有色金属、新材料、新能源行业研究,曾成功挖掘出多只新能源新材料领域的牛股。
 
  在近两日的反弹中,嘉实环保低碳、嘉实新能源新材料、嘉实智能汽车基金涨幅均超过10%。这些基金在2019年的结构性行情中收益率均超过50%,嘉实智能汽车高达65.63%,嘉实新能源新材料A/C分别达61.47%和61.32%,嘉实环保低碳也达53.37%。
 
  在姚志鹏看来,“历史是面镜子,虽然每次的表象是各不相同,但其实都押着相似的韵脚。相信历经波动之后,我们还会再一次出发。”疫情对于资本市场的影响,更多是短期的冲击,疫情本身不会改变市场长期趋势,只会加速旧趋势的终结和新趋势的形成。中国未来新生代消费者崛起和先进制造业的升级仍然在发生,仍然有大量的高预期资产存在,同时有大量的充满企业家精神的企业家在积极的发展企业,这些都是资本市场的中期机会所在。
 
  展望未来,姚志鹏分析指出,其看好的新能源和智能汽车板块中期产业逻辑并没有发生变化。随着新能源平价时代的到来,经济的发展将突破能源的约束。而人工智能的成长则加速智能汽车这一人工智能时代最重要的终端的渗透率提升。
 
  有业内人士称,传统汽车的时代将过去。姚志鹏进一步指出,人工智能和新能源最终会提高生产要素的生产率,最终带来新的产业周期。从小周期来看,智能汽车已经在低位调整了四年,现在处于恢复的早期。疫情过后将加大人们对于私人安全空间的诉求,个人交通工具的使用幅度将提升,汽车销售的增长是可以预见的,后续行业大概率会加速。
 
  为此姚志鹏建议投资者要不畏波动,虽然短期的波动不可避免,但长期投资景气方向的优质资产终将得到回报。