首创置业配股融资25亿元背后

2020-01-23 12:09 | 来源:未知

首创置业配股融资25亿元背后

1月22日,首创置业发布公告称,其按照每10股现有股份,发行不多于5股供股股份的方式,共发行了包括内资股、非H股外资股及H股在内的共15.14亿股。
 
在本次配股完成后,首创置业控股股东首创集团以及一致行动人首创华星持股比例由54.47%升至61.13%,而另几位主要股东股权均被稀释,其中中国物产有限公司持股比例由9.09%稀释为6.31%。
 
“在市场化配发新股的情况下,一部分股东可能由于资金不足或对未来信心不足而放弃配股权,从而导致自己的股权比例被稀释。”一位研究机构的高层告诉财联社记者。
 
事实上,2019年3月10日,首创置业便公布了配股计划,当时首创置业股价大幅下挫,投资者选择了用脚投票。
 
在配股计划宣布前两个月,首创置业股价处于上涨态势,并于2019年3月8日涨至3.43港元/股,然而公布配股计划次日的3月11日,首创置业大幅低开,盘中最高跌幅达16.43%,报收于3.01港元/股。配股计划实施后,2020年1月22日首创置业报收2.36港元/股。
 
有业内专家向财联社表示,未来其股价有可能继续走低。
 
“在企业盈利状况未得到明显改善的情况下,股票总盘子的扩大必然引发股价下跌。但是一般而言,能够配股,说明股东对企业、对行业的未来都比较有信心,所以配股对于股价而言短期是利空,长期则是利好。”上述研究机构高层说。
 
对此,首创置业方面对财联社记者表示,此次供股可以解决公司长期以来股本受限的难题,实现核心股本突破,增强资金实力,优化资本结构;同时以股本为支点,可以带动未来更多项目投资和发展空间,实现公司整体业务实力突破,提升公司盈利能力和股东价值。
 
在配售所得款用途方面,首创置业方面称,本次配股融资所得款项净额约24.9亿元,并将用于偿还其境内及境外计息债务。
 
一位从事公司证券的律师告诉财联社记者,“首创置业负债比较高,目前销售方面又跟不上,配股供股可以增加其资金,减少债务。”
 
 
截至2019年三季度末,首创置业有息负债为989.7亿元,较2018年末的885.5亿元增长11.77%;货币资金为203.47亿元,较2018年末的225.27亿元有所下降。
 
而该公司净负债率在过去几年呈上升态势,2019 年上半年其净负债率为156%,较年初有所改善,但仍高于行业平均水平。
 
首创置业管理层曾表示,未来三年净负债率预计控制在100%-120%以内,如果实现A股的重大股本融资突破,净资产负债率有望控制在90%以内。
 
对此,首创置业已计划开展多方面控负债举措,包括全面严抓销售回款、盘活存量沉淀资产、坚持稳健安全的投资策略,以经营回款量定土地投资规模等措施,争取将负债率控制在相对合理的水平。
 
“首创有一个结构性的问题。项目布局过于集中在大城市,而部分布局的城市政策持续收紧,尤其是北京,影响了市场销售和企业的业绩。此外,此类企业灵活度也不高,市场降温的时候业绩更容易受冲击。”易居研究院智库中心研究总监严跃进指出。
 
2019年全年,首创置业累计签约金额约808.1亿元,同比增长14.4%,压线完成全年销售目标。