买了价格虚高的股票是什么体验?

2019-10-20 19:08 | 来源:未知

买了价格虚高的股票是什么体验?

所谓"价格虚高",是指上市公司盈利不佳,成长性差,但价格很高的情况。如果长期持有这种股票,风险往往是很大的,因为时间会让虚高的价格逐渐回落,恢复到正常价格。

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对于这种股票,如果壮士断腕,及时止损,那么长痛不如短痛;如果有侥幸心理,幻想回本后再出,往往事与愿违,从股民升级为"股东",备受长期下跌的煎熬。

说起价格虚高的股票,很多人都会想起2007年的中国石油。该股头顶"亚洲最赚钱公司"光环,上市之日达到48元的历史高价,市值超过俄罗斯的GDP。

虽然当时很多人对48元的高价并不认同,但所有人都没有想到的是,在随后12年经济高速发展的过程中,该股竟然一路震荡下跌,近期创出6.03元的历史低价。连当年的零头都不到!

按有些财经媒体的统计,中国石油在12年间,市值蒸发了7万亿人民币,相当于一个巴西股市、两个俄罗斯股市。或者说蒸发了一个苹果公司、二个腾讯公司、六个贵州茅台。

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在泡沫缓慢破裂的过程中,多少股民损失惨重,套得死死的。难怪A股第一代股神杨百万自我解嘲——股票打算留给孙子了。

往者不可谏,来者犹可追。泡沫破裂的惨烈告诉了我们一个事实,是泡沫总是要破的,不管它包装得如何华丽,各种非市场手段的维护,不过是让泡沫多维持一段时间罢了。

而且,维持的时间越久,就越像养痈为患,未来破裂的危害会更大。

人类社会有一个规律,叫做"回归"。回归有很多表现,比如太高的父母,生下的孩子会较矮;而太矮的父母,生下的孩子会较高。这样可以保证人类的身高在一个正常的范围内。

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又比如太阳的直射点,会达到南回归线后往北回归,达到北回归线后往南回归,以此保证地球在适宜的温度范围内。

用一个成语描述这个规律,就是"物极必反"。

股市同样要遵循"回归"规律,当一个泡沫产生后,不可能无限变大,总有一天会破灭的。同理,当股市极度深寒之后,春天也会逐渐到来,熊市也不可能一直持续。

那么,作为一个股民,如何顺应"回归"规律,避免受到泡沫的伤害呢?

第1, 买入股票之前,保持独立思考,冷静理性,不要相信媒体的狂热鼓吹;

第2, 买入股票之后,做好风控措施,比如止损等。一旦达到止损条件,或走势达不到预期,应该退出,避免长期被套。

长期被套不仅损失金钱,还会损失时间,更会损失机会。

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第3, 要清楚一点,股价虚高的话,未来会回归到正常;同样,股价估值太低,未来也会回归到正常。

因此,在牛市中不要碰股价虚高的股票,避免当接盘侠;在熊市中,也不要太过悲观,把基本面良好,估值很低的股票割肉,很可能会割在地板上。