一场没有硝烟的金融战争

2019-08-17 11:11 | 来源:未知

一场没有硝烟的金融战争

索罗斯是著名的货币投机家,
在投机方面,感觉蛮饿的。
1997年下半年,索罗斯旗下的量子基金在亚洲各国和地区发动攻击,通过做空,使泰国、马来西亚、印度尼西亚等国家和地区好不容易积累的外汇化为乌有。
一场没有硝烟的金融战争,竟然关系到香港的未来
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举个简单的例子,假设你预测未来大米的价格会下降,于是你问隔壁老王借了一袋米,
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接着,你转手把借来的大米按照市价100元卖掉。
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过了一段时间,果然如你所料,大米价格开始大跌,变成60元一袋。
这时候,你按照市价60元买回一袋大米,还给老王。
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这样,不算利息,你赚取毛利润是40元。
这波骚操作就是做空。
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所以,做空是先借入标的资产,卖出获得现金,待一段时间后再买入标的资产归还的操作。
我们以泰国为例,看看索罗斯是如何通过做空
使国际金融界对其闻声色变的。
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索罗斯选中泰国作为攻击目标,有个重要原因是泰国当时实行的是固定汇率制,
所谓固定汇率制就是规定本国货币与其他国家货币之间维持一个固定比例,
这有点像,
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固定汇率只能限制在一定范围内波动,官方通过干预来保持汇率稳定。
下面我们简单模拟下索罗斯狙击泰铢的过程,但实际情况比这复杂的多的多。
首先,索罗斯用美债或者其他美元资产做质押贷款,从泰国的银行借入大量的泰铢,比如借了250亿泰铢。
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假设当时泰铢换美元的固定汇率是
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由于泰国的泰铢和外币可以自由兑换,索罗斯把泰铢在泰国外汇市场换成美元。
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根据固定汇率,那么索罗斯用这250亿泰铢换了10亿美元,装进自己的口袋。
重复以上方式,索罗斯在外汇市场上大量抛售泰铢,
因为货币也遵循“物以稀为贵”的规律,
市场上泰铢供过于求,自然出现贬值。