监管层对中介机构处罚力度逐渐加强

2019-07-29 15:36 | 来源:未知

监管层对中介机构处罚力度逐渐加强

  清华大学法学院教授汤欣28日在接受中国证券报记者采访时表示,从2014年以来的证监会行政处罚数据来看,监管层对于中介机构的处罚力度在逐渐加强。

  对于资本市场违法违规成本低,保荐人、会计师事务所等中介机构未严格履行职责等问题,中国证监会日前表示,将切实提高资本市场违法违规成本,推动修法,大幅提高刑期上限和罚款罚金标准。汤欣认为,证监会近期对中介机构未严格履行职责等问题的回复反映了两方面信息。

  一方面,证监会强调法律制度应遵循整体设计原则。惩治违法违规行为的监管责任形态包括刑事责任、行政责任、民事责任、声誉责任四方面。证监会应当用好市场禁入这把“杀手锏”。同时,证监会要善用刑事责任这一法律手段。证监会正会同有关方面,推动尽快修改完善《证券法》《刑法》有关规定,拟对发行人、上市公司及其控股股东、实际控制人恶意造假等证券违法行为,大幅提高刑度上限。

  另一方面,惩治违法违规行为是一套系统性工程,针对违法违规行为的监管要形成合力,才能以儆效尤。应配合最高法最新司法政策激活证券法、民事诉讼法、失信惩戒体系等制度,在强化民事责任制度方面需多方努力。保护科创板投资者权益方面,最高法最新文件显示,将完善民事诉讼制度,激活民事诉讼法规定,例如实践中尚未尝试过的代表人诉讼制度。现行民事诉讼法第五十四条,针对起诉时人数不确定的代表人诉讼的规定,是我国现有法律制度中最接近美国集团诉讼的机制。此外,鼓励投资者保护机构积极参与,赋予其在实体法和程序法上的便利条件;规定较为便利的取证方法,让原告能够获取更充分的证据支持。

  值得关注的是,瑞华会计师事务所被调查,多家公司受波及,而这已不是瑞华会计师事务所第一次被查,接近监管层的人士认为,对于多次触及资本市场法律法规的惯犯累犯,证监会将从重处罚。关于如何处罚“累犯”,汤欣认为,我国行政处罚法、证券法都有明确规定。此外,证监会在《信息披露违法行为行政责任认定规则》第十二条中明确规定,对认定信息披露违法行为的客观方面通常要考虑的情形包括,信息披露违法的次数,是否多次提供虚假或者隐瞒重要事实的财务会计报告,或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露。但是上述规定的缺憾是并没有把中介机构明确纳入信息披露人范畴,适用范围需拓宽。