招商央视财经50指数C净值下跌4.54%

2018-10-12 11:00| 来源:未知

招商央视财经50指数C净值下跌4.54%

金融界基金10月12日讯 招商央视财经50指数证券投资基金(简称:招商央视财经50指数C,代码004410)公布最新净值,下跌4.54%。本基金单位净值为1.6599元,累计净值为1.6599元。

最新定期报告显示,本基金规模为3.63亿元,上期规模为39.06亿元,减少90.70%。

招商央视财经50指数证券投资基金成立于2017-02-23,业绩比较基准为“央视财经50指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-8.14%,今年以来收益-20.00%,近一月收益-4.37%,近一年收益-14.35%,近三年收益。近一年,本基金排名同类(109/529),成立以来,本基金排名同类(273/640)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为-16.81%,近两年定投该基金的收益为,近三年定投该基金的收益为,近五年定投该基金的收益为。(点此查看定投排行)

基金经理为侯昊,自2017年09月05日管理该基金,任职期内收益-11.38%。

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为贵州茅台(持仓比例6.35% )、海康威视(持仓比例6.05% )、伊利股份(持仓比例5.43% )、中国平安(持仓比例5.21% )、兴业银行(持仓比例5.19% )、美的集团(持仓比例4.73% )、格力电器(持仓比例4.58% )、民生银行(持仓比例4.04% )、上汽集团(持仓比例3.21% )、科大讯飞(持仓比例3.16% )、平安银行(持仓比例1.29% )、农业银行(持仓比例0.57% )、锐科激光(持仓比例0.03% )、绿色动力(持仓比例0.02% )、彤程新材(持仓比例0.01% ),合计占资金总资产的比例为49.87%,整体持股集中度(中)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为海康威视(持仓比例6.17% )、兴业银行(持仓比例5.57% )、贵州茅台(持仓比例5.43% )、中国平安(持仓比例5.42% )、伊利股份(持仓比例5.11% )、美的集团(持仓比例4.62% )、民生银行(持仓比例4.24% )、格力电器(持仓比例4.24% )、科大讯飞(持仓比例3.74% )、工商银行(持仓比例3.34% ),合计占资金总资产的比例为47.88%,整体持股集中度(中)。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,国内经济继续下滑,货币政策中性偏松,受中美贸易战的影响,及国内金融严监管效应持续的持续,报告期内A股普跌,仅休闲服务、医药生物、食品饮料两个行业获得了正收益,综合、通信、电气设备、机械设备、有色金属跌幅居前。本基金的基准指数央视财经50指数报告期内跌8.06%。关于本基金的运作,股票仓位维持在94.5%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。

报告期内基金的业绩表现

报告期内,本基金A类份额净值增长率为-6.59%,同期业绩基准增长率为-7.62%,C类份额净值增长率为-6.80%,同期业绩基准增长率为-7.62%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

1、回顾2018年上半年,几个主要发达经济体(美、欧、日)经济景气度边际走弱,且年初大幅低于预期(花旗经济意外指数明显下降);并且从结构上而言,也与最初市场预期的“欧强美弱”方向相左。而这背后原因则在于,美国经济得益于房地产加速补库存以及税改措施刺激经济,而欧元区经济增长动能的衰减则源于2017年汇率升值过快带来对经济的滞后下拉作用(2017年欧央行削减QE导致欧元兑美元全年大幅升值14%、实际有效汇率升幅也接近5%)。2、国内从今年上半年情况来看,实体经济整体韧性仍然较强。截至2018年一季度,我国的实际GDP增速仍有6.8%水平;截至5月,克强指数仍维持在10%以上的高位;截至6月,我国制造业PMI数据已经连续23个月在荣枯线上方、连续4个月在51以上。与此同时,扩张的PPI同比增速也进一步有利支撑了工业企业利润名义值增长。但往前看,我们看到今年以来社会融资规模存量同比增速急剧收窄,“去杠杆”带来的信用紧缩环境或将对后续的经济增长造成一定负面影响;此外,在上半年对企业利润起到重要支撑作用的PPI同比在下半年也将面临基数抬高的问题;而中美贸易摩擦的加剧也再给经济增长前景增添了一丝不确定性。3、2018年上半年,我国的股票市场出现了较大幅度调整(万得全A、沪深300、上证50、中证500等指数分别下跌14.6%、12.9%、13.3%、16.5%),主要源于“金融去杠杆”进程对微观流动性、标的基本面以及市场情绪均造成了一定程度的负面影响,而中美贸易摩擦则加剧了股市下行幅度。展望下半年,金融去杠杆与中美贸易摩擦仍旧持续存在,当前市场估值已经处于历史底部,中期等待释放更多经济改革新信号带来的结构性机会。